Entretien – François Huchet François Huchet, directeur des finances et du contrôle de gestion, Razel Nous discutons avec François Huchet de l'organisation de la gestion financière de Razel, en particulier de la manière de minimiser les risques liés à la construction.
Directeur des finances et du contrôle de gestion, Razel.
"Agir sur les leviers plus que sur les causes".
La lettre du trésorier
Que fait Razel et quelle est sa taille?
François Huchet
Razel est une entreprise de construction qui opère en France et en Afrique avec un chiffre d'affaires de 405 millions d'euros en 2010. Nous employons 3 900 personnes, dont près des deux tiers à l'étranger, et faisons maintenant partie du groupe Fayat, qui facturera 2 700 millions d'euros au dernier moment. année 2010]Dans la construction et les activités industrielles, telles que les matériaux de construction de routes. Razel est impliqué dans plusieurs domaines de la construction (génie civil, routes, tunnels, travaux de terrassement, barrages, entretien des routes, carrières, espaces verts) et se divise en deux types d’activités: les grands projets et l’activité de nos agences. filiales. Chaque année, nous gérons environ 300 sites de toutes tailles, pouvant atteindre 200 millions d’euros chacun. D'une part, ils ont des caractéristiques très différentes; en revanche, ils sont tous soumis à des quantités considérables et fortement exposées à des risques variés, notamment climatiques et géologiques. Cette activité variée et risquée a naturellement un impact significatif sur la gestion de la trésorerie et les risques financiers.
Quel genre d'impacts pensez-vous?
En matière de gestion des risques, les responsables financiers doivent en permanence faire face aux imprévus. Prenons le risque de change: les montants inconnus d’un projet annulent en permanence les prévisions de trésorerie, un phénomène que le trésorier doit intégrer à sa couverture en adaptant les outils et / ou la stratégie de couverture. Dans le cas de la construction de routes, qui nécessite l'achat de bitume en dollars, le risque est double: échange et matière première. Encore une fois, le trésorier doit s’adapter en recherchant la flexibilité de sa couverture. Les options offrent de grands avantages, mais avec un coût relativement élevé. C'est la raison pour laquelle nous ne les utilisons pas. Pour la gestion financière, la couverture d'un risque à un tel niveau d'inconnu devrait prendre la forme d'un système de trésorerie efficace et régulier. Le service de trésorerie centralise les budgets et les met à jour tous les mois.
Tous les travaux de construction sont-ils gérés directement par les entités de votre entreprise?
Non. Pour un certain nombre d’entre eux, qu’il s’agisse de projets lourds ou risqués ou qu’une combinaison technologique de ressources soit nécessaire, nous créons avec nos sociétés associées une structure ad hoc pouvant adopter diverses formes juridiques: groupes d’intérêts économiques , organisation partenaire, coentreprises, etc. Ces organisations utilisent leurs propres comptes bancaires qui ne sont pas consolidés mais contrôlés par le service central. C’est l’une des principales caractéristiques de la gestion de trésorerie dans notre secteur: d’une part, le service central doit gérer de nombreux comptes: environ 600; En outre, vous devez communiquer quotidiennement avec les responsables des sociétés du projet pour intégrer les transactions à "valeur rétroactive" qui seront effectuées entre les sociétés du projet et les entités consolidées. Cet exercice nécessite un service central réactif et un système de communication performant. Enfin, la multiplicité des sociétés de projet nécessite des procédures particulières pour assurer les flux de trésorerie.
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