En tant que nouveau PDG, Equity Trust Co. vise la croissance – Finance Curation

Avant de se joindre à State Street Corp. de Boston par le biais d’une acquisition, George Sullivan avait contribué à la croissance de la société d’investisseurs financiers Services Corp. de 1993 à 2007, passant de 53 milliards USD à 2,2 milliards USD.

C'est cette base d'actifs et le travail de la société dans la comptabilité du secteur des fonds communs de placement qui ont incité State Street à l'acheter dans le cadre d'un contrat de 4,5 milliards de dollars il y a 12 ans.

Sullivan est resté sur State Street, où il a dirigé son entreprise de solutions de placement alternatif pour la signature d'environ 30 milliards de dollars en AUA, jusqu'en mars. C'est à ce moment-là qu'il a été recruté en tant que PDG du fournisseur autogéré Westlake IRA, Equity Trust Co., une société de 25 milliards de dollars basée en Australie, où il souhaite avoir un impact similaire à celui qu'il avait réalisé avec Investors Financial il y a quelques années.

"Nous avons pu prendre quelque chose qui était relativement petit au début et nous l'avons transformé en une entreprise moyenne assez importante lorsque nous l'avons vendue en 2007", a déclaré Sullivan. "La conclusion à laquelle je suis arrivé est que j'aimerais vraiment le refaire et occuper le poste de PDG."

La famille Desich, propriétaire du cabinet, dont le vice-président exécutif est Jeff Desich, a choisi Sullivan pour le dernier poste occupé par Matthew Wilson, qui a occupé le poste de PDG d'octobre 2015 à avril 2018, date à laquelle il a rejoint E-Trade. Financial Corp.

Une partie du tirage au sort pour Sullivan était l’espace IRA autogéré, qui, dit-il, a un "potentiel énorme".

"Et cette société a la marque, la colonne vertébrale, l'historique, tout ce dont vous avez besoin, à mon avis, pour être un chef de file dans ce domaine de l'espace."

Ce qu’Equity Trust semble avoir fait, c’est l’infrastructure technologique permettant de tirer profit de la demande croissante et changeante de la clientèle. Ce sont ceux qui ont conduit à sa plate-forme pour investir dans les crypto-monnaies, qui a été lancée l'été dernier.

En ce qui concerne la demande générale dans l’espace IRA autogéré, elle augmente, car les clients constatent les rendements élevés des investissements alternatifs, qui ne sont pas en corrélation avec le marché boursier.

Sullivan s'attend également à voir plus de clients, car la société en fait la promotion dans le contexte d'un potentiel croissant d'une autre récession.

Même si l’économie est forte en ce moment, les inquiétudes quant à un ralentissement au cours des 18 à 24 prochains mois sont généralement de plus en plus grandes, en partie à cause de la nature cyclique des marchés: l’expansion dure depuis longtemps et Cela ne peut pas durer éternellement. .

"Quiconque a dépassé 2008 vous dira que vous souhaitez être indépendant des rendements des marchés publics", a déclaré Sullivan.

C'était même un facteur de motivation en 2017, lorsqu'un rapport de Investment News a révélé que 83% des clients interrogés exprimaient un "certain" intérêt pour les investissements alternatifs. Selon cette étude, les investissements dans les solutions de remplacement augmenteraient de 149 milliards de dollars dans le canal de conseil indépendant au cours des trois prochaines années. Bien qu'il n'y ait pas eu d'étude plus récente, le sentiment est que la tendance est toujours vivante et en bon état.

Par conséquent, la stratégie de croissance de Sullivan pour la société est au cœur de la stratégie de croissance de Sullivan. Equity Trust n'est certes pas le seul acteur de l'espace IRA autogéré, mais affirmera que ses plates-formes possèdent le plus de fonctionnalités, notamment plusieurs options automatisées.

"Nous voulons être en mesure de croiser toute la base d'actifs alternatifs", a-t-il déclaré. "Nous faisons quelque chose de mieux que les autres, et mon objectif serait de les rendre tous très compétents et simples afin que les clients puissent effectuer les transactions en temps réel et gagner leur argent ou obtenir leurs paiements au fur et à mesure de leurs transactions." "

La société, qui compte aujourd'hui environ 400 employés, a refusé de divulguer leurs revenus ou leurs objectifs de croissance spécifiques.

Parmi les autres facteurs de marché qui augurent bien de la croissance d’Equity Trust, l’augmentation constante des avoirs de retraite en général, qui s’élevait à 27,1 billions de dollars à la fin de 2018, selon l’Investment Company Institute, et spécifiquement aux IRA, qui étaient 8,8 billions de dollars au même moment. Bien que l'argent dans les IRA ait été légèrement réduit ces dernières années, ce niveau représente toujours une augmentation de 76% depuis 2010.

Les allocations d'actifs allouées étaient d'environ 10% en 2017; il devrait atteindre 14% d'ici 2020, a déclaré Sullivan.

"C'est une opportunité nouvelle", a-t-il déclaré. "Et c'est ce à quoi nous sommes confrontés: essayer de maintenir la croissance du marché."

test

Evaluez cet article

3.9 percent=86% 85 votes

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *