En plein essor dans un monde post-crise – Finance Curation

En plein essor dans un monde post-crise Barclays a toujours été un nom synonyme de qualité, de fiabilité et de service à la clientèle. À la suite de la récente réorganisation de l’entreprise, cet article examine la manière dont Barclays Corporate traite les problèmes d’après-crise, tels que le changement d’approche du fonds de roulement, l’évolution de la réglementation et les incidences de la gestion de la trésorerie sur le risque de contrepartie.

par David Manson, directeur de la gestion des liquidités, David Williams, gestionnaire de produit, gestion des liquidités, Hayley Sudbury, gestionnaire des prix, gestion des liquidités, et Jonathan Church, chef de produit principal, Gestion des liquidités, Corporate Barclays

Barclays est depuis longtemps synonyme de qualité, de fiabilité et de service à la clientèle. Avec la récente réorganisation de l'entreprise, nous sommes en mesure d'améliorer encore davantage les services que nous fournissons à nos clients, en leur fournissant l'expérience, les produits, les services et la portée internationale dont ils ont besoin. Outre les principaux flux d’activités du groupe Barclays, y compris la banque de détail, Barclays Capital et Barclays Wealth, Barclays Corporate, récemment créé, dirigé par John Winter, offre toute la gamme des capacités requises par les entreprises dont le chiffre d’affaires est supérieur à 5. millions de livres, y compris la distribution et les ventes, la gestion des produits et l’infrastructure. L'un des principaux groupes de produits de Barclays Corporate est le Cash and Trade, qui se situe à côté d'autres dettes, devises, investissements et services connexes. Ce domaine a maintenant une portée internationale plus large et nous investissons beaucoup pour fournir des solutions de service de pointe dans le monde. Dans cet article, nous analysons certaines des tendances actuelles du secteur auxquelles nous assistons et les manières innovantes par lesquelles Barclays Corporate répond aux besoins changeants de nos clients.

L'accent mis sur le fonds de roulement

Alors que la crise financière est en train de régresser pour la plupart des secteurs d'activité, certaines des implications ont eu une portée considérable et risquent d'affecter les marchés pendant un certain temps. Par exemple, le problème de la disponibilité et du coût du financement consiste à inciter les trésoriers à optimiser l'utilisation des liquidités au sein de l'entreprise, en tirant parti des excédents de certaines parties de l'entreprise pour financer des déficits dans un autre, réduisant ainsi la dépendance vis-à-vis d'un financement externe. Alors que la pression continue sur le marché du financement de gros, l'efficacité de la gestion du fonds de roulement et de la liquidité reste importante pour toutes les entreprises. Nous aidons nos clients à adopter une vision globale de la dette, de la gestion de trésorerie et des investissements afin de créer une image individuelle de leurs besoins de trésorerie et la meilleure façon d’optimiser leur situation financière.

Un environnement réglementaire en évolution.

Après la crise du crédit, on ne voit plus comment toutes les banques seront en mesure de satisfaire les besoins de financement de leurs clients à l’avenir. Chaque banque traverse des temps difficiles et changeants. Avec l'obligation réglementaire de satisfaire aux nouvelles exigences de fonds propres et de conserver une réserve de liquidités en cas d'événements nommés, le contexte bancaire dans lequel nous évoluons aurait été inconcevable il y a deux ans. Bien que les banques se conforment bien sûr aux nouvelles exigences réglementaires, elles sont susceptibles de les interpréter et de les mettre en œuvre de différentes manières. Des facteurs importants, tels que le mode de paiement de cette augmentation des exigences de fonds propres, affecteront le mode de fonctionnement des banques et leur offre future aux clients. Dans tous les cas, les banques devront trouver un modèle commercial compétitif, tant qu'elles resteront conformes.

Équilibre entre performance et sécurité.

Les conséquences de la nouvelle réglementation ne se limitent pas au financement, elles concernent également la gestion de trésorerie et les investissements. Les principes d’investissement centraux et traditionnels: la sécurité; La liquidité et la performance sont des principes qui sont revenus au premier plan pour ceux des trésoreries d’entreprise. Il y a deux ans, la sécurité et la liquidité étaient considérées comme moins importantes que la performance. La crise s’est largement inversée et, à l’avenir, nous prévoyons que davantage d’entreprises auront une vision plus équilibrée de ces facteurs. Les banques qui alignent clairement leur offre de gestion de la liquidité sur ces principes sont celles qui sont les mieux placées pour la croissance future. Lorsqu'ils sont hors bilan, par exemple, si les clients obtiennent des rendements plus élevés par rapport à la teneur, les trésoriers des entreprises s'interrogeront de plus en plus sur la qualité du crédit de la banque et examineront le bilan plus en détail.

Les conséquences de la nouvelle réglementation ne se limitent pas au financement, elles s’étendent également à la gestion de la trésorerie et aux investissements.

Cependant, les trésoriers ont toujours le dilemme de savoir comment optimiser la performance des liquidités dans un environnement de taux d’intérêt extrêmement bas, sans compromettre la sécurité. De nombreux trésoriers ont profité de la crise pour améliorer leurs processus de prévision des flux de trésorerie, leur permettant ainsi d'avoir une meilleure visibilité des besoins de trésorerie de l'entreprise. Dans de nombreux cas, cet exercice a montré qu’ils pouvaient investir une partie de leur argent en espèces plus longtemps pour obtenir des performances supplémentaires, tout en restant prudent quant à la possibilité de lier des espèces à des instruments rigides au cas où des liquidités seraient nécessaires de manière inattendue. En conséquence, Barclays Corporate a lancé un produit innovant appelé Compte courant flexible avec intérêt. Ce compte verse des intérêts réguliers, mais fournit également des bonus continus à terme échu pour les avoirs à long terme. Cet accord permet aux trésoriers d’obtenir des taux supérieurs à ceux d’investir dans une banque de qualité de crédit inférieure, sans compromettre la sécurité ni l’accès à la liquidité.

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