ImpactAlpha, le 14 mai – Les entrepreneurs déracinent des hypothèses et des convictions de longue date sur les marchés émergents pour offrir des services essentiels permettant la croissance économique et la résilience.
La diversité des idées dépasse le moule des technologies de pointe.
Les entrepreneurs des marchés émergents développent des modèles commerciaux innovants qui trouvent une nouvelle valeur économique dans les déchets, débloquent de manière novatrice la productivité inactive et modifient les normes établies depuis longtemps dans tous les secteurs et industries.
L'innovation dans le modèle commercial, plutôt que la technologie strictement inventive, peut être la clé pour créer une entreprise qui offre une valeur réelle et un impact réel dans les économies émergentes.
En tant qu’investisseur dans des entreprises à fort impact en début de développement sur les marchés émergents, FINCA Ventures a constaté de visu comment les entrepreneurs bouleversent les modèles commerciaux pour générer un impact sur les marchés mal desservis et créent des entreprises durables et en croissance constante.
Des croyances troublantes
Naivasha, basée au Kenya Assainissement, une entité de FINCA Ventures, a œuvré pour changer les paradigmes de longue date. Alors que beaucoup pensaient que l'assainissement municipal devrait être un centre de coûts, le modèle économique de Sanivation l'a fait. un générateur de profit pour les municipalités des pays en développement.
Les services d'assainissement municipaux au Kenya (comme dans la plupart des pays d'Afrique subsaharienne) sont chroniquement surchargés et disposent de ressources limitées.
Sanivation a reconnu que les boues de vidange ont une valeur calorifique élevée (lire: haute énergie) et a vu l'opportunité de transformer les déchets en un produit combustible adapté à son marché. En partenariat avec la municipalité locale, Sanivation a créé des installations de traitement des déchets énergétiques qui convertissent les boues de vidange en charbon de bois et remplacent le bois de chauffage qui brûle plus proprement et plus longtemps que les combustibles traditionnels. Les recettes provenant de la vente de carburant compensent les coûts de traitement, faisant du traitement des déchets un investissement pratiquement nul pour les municipalités en manque de liquidités.
La technologie joue un rôle fondamental dans le modèle économique de Sanivation. Assainissement reçu un brevet pour l'humanité pour son approche innovante en matière de traitement des déchets géré en toute sécurité.
Plus important encore, Sanivation repense ce que pourraient être les services d’assainissement. Son modèle d'entreprise transforme les déchets humains en valeur économique, tout en gérant de manière sûre l'assainissement, en améliorant la qualité de l'eau et en protégeant l'environnement.
Bonne nature agro, une autre entité de FINCA Ventures, a interrompu des éléments critiques de la chaîne de valeur agricole dans l'est de la Zambie.
Les petits agriculteurs décident généralement de leurs cultures en fonction du potentiel de conversion monétaire et de la sécurité alimentaire. L'urgence d'atteindre des objectifs caloriques dans de petites zones, ainsi que la familiarité et la facilité des cultures de rapport, ont contribué à la croyance mal informée que les petits agriculteurs auraient du mal à cultiver des semences de légumineuses, ce qui nécessite un contrôle plus poussé qualité et compétences techniques agricoles.
Avec de meilleures semences et une formation plus complète, Good Nature Agro a contesté cette hypothèse de longue date.
Aujourd'hui, les semences de légumineuses Good Nature Agro offrent 2,7 fois les performances de leurs concurrents, ce qui permet à leurs producteurs d'améliorer leurs rendements de 2 fois et leurs revenus de 3 fois. Son réseau d’agents privés, pilier central de la modèle d'affaires-Offrez un agent pour 40 agriculteurs. En comparaison avec le modèle gouvernemental qui peut compter jusqu'à 5 000 agriculteurs par agent, la société peut offrir une formation supérieure à travers son réseau de producteurs.
Good Nature Agro a changé les hypothèses profondes, avec des avantages importants pour les clients et leurs familles.
Création de valeur
Les progrès technologiques et scientifiques jouent un rôle fondamental dans la capacité de relance économique. Mais pour les marchés émergents, l'approche de la Silicon Valley consistant à se concentrer strictement sur une technologie extrêmement évolutive ne suffit pas.
En tant qu’investisseur à impact précoce, nous pensons que l’innovation du modèle économique est très prometteuse: la recherche de "croyances perturbatrices" sur une innovation de produit strictement perturbatrice. L'innovation du modèle économique, encore plus que l'invention à elle seule, offre des propositions de valeur convaincantes sur les marchés émergents.
Quel que soit le type d'investissement, il est important de favoriser une culture de la curiosité dirigée, en écartant les hypothèses sur la manière dont les entreprises peuvent et doivent fonctionner.
FINCA Ventures tente de mettre au défi les entrepreneurs avec lesquels nous travaillons (et nous-mêmes) de reconsidérer les convictions fondamentales et anciennes de leurs industries quant à la création de valeur.
Ensuite, collectivement, nous cherchons à transformer ces croyances en leurs têtes et à formuler de nouvelles hypothèses qui testent nos hypothèses les plus profondes de manière nouvelle et stimulante.
Les nouvelles hypothèses deviennent les croyances redéfinies qui peuvent guider l’attention de notre société émettrice. En tant qu'investisseurs, nous devons être prêts à envisager d'innover nos propres croyances et hypothèses.
Cette approche, adaptée d'un articulé il y a quatre ansIl est particulièrement instructif d’impliquer les entrepreneurs qui créent de nouvelles solutions pour les services de base.
Dans le processus de briser une croyance de longue date, nous examinons son applicabilité et ses limites dans le contexte des marchés en développement sur lesquels nous travaillons.
Quelle est la pertinence des hypothèses de l'industrie sur la réglementation, l'économie commerciale et les modes de fonctionnement? Quelles idées sont universelles? Quelles hypothèses sont non fondées?
Et où existe-t-il une possibilité, non, un appel, de créer de nouvelles hypothèses sur les modes de fonctionnement?
Nouveaux modèles de capital
Les investisseurs à impact doivent adopter le processus de perturbation du modèle économique et jouer un rôle plus actif dans la révision des formes de capital et des méthodes d'investissement, à la fois pour leurs entrepreneurs et pour leurs propres organisations.
FINCA Ventures reconnaît également que ces sociétés nécessitent un autre niveau d'interruption, en ce qui concerne les exigences de capital.
Les innovateurs de modèles d'entreprise peuvent avoir besoin de capitaux non dilutifs et de capitaux en même temps pour différentes composantes du modèle d'entreprise. Elles peuvent également nécessiter une dette plus lourde des patients et ne suivront pas les voies de développement des sociétés de technologie pure (invention de produits). L'adaptation de ces différences est essentielle pour encourager le travail de véritables innovateurs de modèles d'entreprise.
Pour soutenir pleinement les innovateurs des modèles d'entreprise, les investisseurs d'impact doivent interrompre leurs modèles d'investissement et réévaluer la manière dont le financement de projet, le financement commercial et même la microfinance peuvent et doivent être utilisés pour catalyser l'innovation du modèle d'entreprise.
Cela permettra de repenser fondamentalement la manière dont le capital est fourni et à qui, et potentiellement de façonner l'avenir de l'entreprise sociale.
Ami Dalal est le PDG de FINCA Ventures.
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