Des produits de fonds de roulement aux solutions financières de la chaîne d'approvisionnement Frank-Oliver Wolf, directeur mondial de la gestion de trésorerie et des affaires internationales, Commerzbank AG Alors que peu de produits individuels peuvent réellement offrir les avantages recherchés par les entreprises, une approche globale de la chaîne d'approvisionnement financière peut offrir un avantage à chaque participant, élément essentiel des chaînes d'approvisionnement de l'avenir.
par Frank-Oliver Wolf, directeur mondial de la gestion de trésorerie et des activités internationales, Commerzbank AG
Les entreprises de toutes tailles reconnaissent l’importance d’optimiser les liquidités pour réduire les coûts de financement, améliorer le retour sur investissement et maximiser les liquidités disponibles pour la croissance stratégique. Pour atteindre ces objectifs, de nombreux trésoriers et directeurs financiers ont mis en place une série d'initiatives tactiques, souvent associées à d'autres départements tels que les achats, les comptes fournisseurs et les comptes clients, afin d'automatiser ou d'améliorer les éléments de votre commande en espèces ou en liquidités. acheter Processus de paiement. Bien que ces projets aient sans aucun doute fourni de la valeur dans de nombreux cas, la prochaine étape pour optimiser la liquidité et l'efficacité du bilan consiste à regarder au-delà du fonds de roulement pour se concentrer sur la gestion de la chaîne d'approvisionnement financière, ce qui a des implications plus larges pour processus et relations d’entreprise et, en définitive, peuvent générer un avantage concurrentiel.
Une vision holistique de la chaîne logistique financière.
Tout d'abord, il est important de distinguer ce que nous entendons par la direction de la chaîne d'approvisionnement financière, à la différence de l'administration du fonds de roulement. La gestion du fonds de roulement implique l'analyse de processus au sein de l'organisation, tels que la facturation et les recouvrements, l'inventaire et les paiements. Traditionnellement, les trésoriers et les gestionnaires financiers cherchent à optimiser le fonds de roulement en augmentant le nombre de jours en attente de paiement (DPO) et en réduisant les ventes de jours en attente (DSO). Cela pourrait impliquer l'extension des conditions de paiement du fournisseur, la recherche anticipée de paiements plus prévisibles par les clients et / ou une plus grande réactivité dans la recherche de factures en retard afin de réduire le délai de paiement. En outre, de nombreuses entreprises se sont concentrées sur l’automatisation des processus de paiement et de recouvrement et sur l’optimisation de la connectivité bancaire.
Faire les liens
Cependant, les entreprises ne bénéficient pas d'un avantage concurrentiel simplement en optimisant leurs processus internes. Pour qu'une entreprise soit compétitive, toute la chaîne d'approvisionnement doit être compétitive. En regardant d’abord les fournisseurs, plus une entreprise est intégrée à ses fournisseurs (et les relations des fournisseurs avec leurs propres fournisseurs, etc.), plus l’offre de biens et de services est robuste et fiable et plus le prix est raffiné. La société peut offrir à ses clients une qualité, une fiabilité et des prix supérieurs des biens et des services, en augmentant le nombre et la fidélité des clients. Cela crée un cycle vertueux ayant un effet positif sur l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement. La manière dont l'entreprise se connecte avec ses clients est également importante. L'allocation rapide des collections de clients maximise la disponibilité du crédit et permet donc aux clients de faire plus de commerce, plus rapidement. Le règlement rapide des litiges et la recherche de collections exceptionnelles uniquement lorsque cela est nécessaire augmentent la satisfaction des clients et profitent à nouveau à l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement.
Mondialisation et concurrence.
La croissance continue du commerce transfrontalier, y compris le commerce sud-sud, entraîne une concurrence accrue, des chaînes d'approvisionnement plus complexes et une nouvelle dynamique des affaires. Les entreprises qui connaîtront le plus de succès sont celles qui reconnaissent l'interconnexion de la chaîne d'approvisionnement et les fortunes liées de chaque participant. Les trésoriers et les gestionnaires financiers ont un rôle important à jouer à cet égard en optimisant les transactions financières liant fournisseurs et clients, que nous appelons la chaîne logistique financière. Cela inclut l’élargissement des processus de paiement et de recouvrement afin d’intégrer les clients auxquels l’entreprise fournit des biens et services et les fournisseurs qui le permettent.
Reconnaître la valeur des relations financières entre une entreprise, ses clients et ses fournisseurs, ainsi que la manière dont ces organisations se comportent les unes envers les autres, constitue une rupture significative par rapport à l’importance traditionnelle du secteur des transactions bancaires, qui est principalement axé sur la gestion du capital. de travail. Cependant, il est fondamental pour la proposition unique que nous proposons chez Commerzbank et son impact sur les conseils que nous offrons aux clients et les solutions que nous développons pour faire face aux défis auxquels ils sont confrontés.
Des produits tactiques aux solutions intégrées.
Au lieu de chercher à améliorer les tâches ou les processus individuels sur une base tactique, nous travaillons avec les clients pour avoir une vision plus complète couvrant l'ensemble de la gestion de la chaîne d'approvisionnement financière, une approche que nous trouvons avec un grand soutien pour nos clients. . Nous découvrons qu’une fois que les clients ont reconnu la valeur de notre approche intégrée et, en particulier, les avantages pour tous les points de la chaîne d’approvisionnement et chaque service interne impliqué dans la chaîne d’approvisionnement financière, ils deviennent très proactifs. collaboration interne et interne. Les homologues externes doivent trouver des moyens de renforcer les liens et de créer de la valeur.
Les techniques utilisées pour ce faire sont bien connues, mais leur mise en œuvre peut différer des initiatives tactiques du passé. Par exemple, le SEPA a permis aux entreprises d’harmoniser leurs méthodes et formats de paiement et de recouvrement, non seulement à travers l’Europe, mais aussi plus largement grâce à l’adoption de XML. Le débit direct SEPA (SDD) améliore le confort des clients tout en éliminant les impayés et en améliorant la prévisibilité des fonds. Les instruments commerciaux, tels que les lettres de crédit, impliquent que la banque assume effectivement le risque de contrepartie et servent également à accroître la prévisibilité des fonds. Cependant, pris isolément, il s’agit simplement de produits bancaires; Lorsqu'ils sont combinés d'une manière qui reconnaît et profite à l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement financière, ils peuvent devenir des solutions puissantes.
Identifier les véritables opportunités "gagnant gagnant"
Le financement de la chaîne d'approvisionnement (SCF) est devenu de plus en plus populaire en tant que moyen d'améliorer la liquidité des fournisseurs, d'accroître la résilience de la chaîne d'approvisionnement et d'améliorer la situation du fonds de roulement de l'entreprise. Encore une fois, cependant, il ne s'agit que d'un produit et la raison, les objectifs et le contexte plus large sont essentiels. Par exemple, tout en obligeant effectivement les fournisseurs à adhérer à un programme SCF en introduisant des modifications punitives dans les conditions de paiement peut être un succès en termes d’adoption de fournisseurs et d’avantage en fonds de roulement pour la société, mais peut également nuire aux relations avec les entreprises. fournisseurs et donc compromettent des objectifs plus larges de la chaîne logistique financière.
Dans certains cas, lorsqu'ils sont mis en œuvre d'une manière qui tienne compte des besoins et des objectifs de chaque intervenant financier, les programmes SCF peuvent offrir une valeur considérable. Cependant, dans d’autres, il se peut que d’autres techniques de financement et / ou de liquidité permettent d’atteindre plus efficacement les objectifs de la société, ainsi que ceux de ses fournisseurs et de ses clients. Encore une fois, il ne faut pas mettre l'accent sur des produits individuels, mais sur des solutions qui répondent aux objectifs généraux de la chaîne d'approvisionnement financière.
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