Pas avec une explosion, mais avec un gémissement, SWIFT déconnectera votre utilitaire de services commerciaux (TSU). Quand vous êtes l'enfant sans amour depuis plus d'une décennie, il n'est pas étonnant que quelque chose se passe, mais quand la fin est arrivée, c'était encore un léger choc. TSU, qui soutient actuellement l’obligation de paiement bancaire (BPO) assiégée, cessera d’opérer après décembre 2020. SWIFT a refusé de publier un communiqué de presse sur le sujet, mais les experts affirment que 18 banques seulement l’utilisaient. Certains de ces utilisateurs ne sont pas contents.
"L'annonce par SWIFT de la déconnexion de la TSU n'est pas une surprise", a déclaré John Bugeja, directeur général du Trade Advisory Network. "En plus de sa fonction d'application de comparaison des transactions prenant en charge le BPO, le TSU offre très peu de valeur réelle aux banques et, bien que je ne dispose pas des chiffres, je soupçonne que SWIFT n'a jamais failli récupérer son investissement dans le TSU Jusqu'ici, il a été si bas. "
Comme le dit un expert du secteur qui ne voulait pas être nommé: "Je comprends la décision de SWIFT, car la coopérative commercialise ce produit depuis plus de 10 ans avec un appétit bancaire limité." Avec la mise en œuvre de la blockchain, ce type de modèle Cependant, nous devons garder à l'esprit que la blockchain n'est pas encore éprouvée et que si les groupes bancaires utilisent l'instrument de règlement commercial ICC BPO avec des dizaines de sociétés, ces banques et sociétés devront trouver une solution alternative. , à moins que la chaîne de blocs ne les accepte. La question est de savoir quel acteur technologique l’Unité TSU va-t-elle répliquer pour continuer à soutenir ces banques BPO?
À la Commission bancaire de la CCI à Beijing, lorsque la nouvelle a été annoncée, des rumeurs ont couru sur le fait qu'essDOCS prendrait le contrôle de la direction TSU de SWIFT. Cela ne s'est pas passé. Certaines des banques BPO présentes à Beijing n'étaient satisfaites d'aucun hiatus. "Cependant, les banques qui sont des utilisateurs actifs de BPO regretteront leur approbation car la TSU est en réalité le seul jeu de la ville en ce qui concerne la comparaison des données", a déclaré Bugeja.
En février 2019, le «BPO Marketing Group» a publié un document sous l’égide de la Commerzbank sur l’avenir de l’instrument. Le groupe comprend les groupes MUFG, BNP, Commerzbank, JP Morgan, Standard Chartered, ANZ et UniCredit, et fait partie des groupes de travail de la CCI sur la numérisation du commerce. "Le groupe a proposé une mise à jour des règles uniformes relatives aux obligations de paiement bancaire (URBPO), afin de mieux refléter les avantages directs que BPO offre aux entreprises et de permettre la réduction des risques liés aux autres technologies émergentes. Grâce à cette mesure, de plus en plus de sociétés rechercheront des transactions BPO, ce qui poussera davantage leurs banques à adopter l'instrument ", indique le document, ajoutant que jusqu'à 40 banques offraient une gestion BPO.
J'ai discuté de BPO à la table ronde TXF / BNY Mellon à Istanbul l'été dernier. L'instrument avait gagné suffisamment de terrain auprès des banques turques, notamment TEB, Akbank et Garantibank, qui avaient toutes / avaient eu des programmes de BPO en direct. À ce moment-là, le fait que SWIFT "dénigre" l’instrument suscitait un mécontentement. Maintenant que le marketing semble être comme certains sont devenus inactifs actifs.
Pourquoi TSU?
Les explications sur le fonctionnement des choses comme l’électricité peuvent donner un son aussi crédible que de dire que c’est un gobelin à diapason. On me pardonnera d'être tout aussi crédule sur le fonctionnement des transmissions de services de paiement et du commerce, et sur les acronymes plutôt sombres et déroutants qui tournent souvent autour du commerce. Cependant, il est important de noter quelle était la TSU et pourquoi elle était nécessaire.
TSU elle-même n'a pas existé aussi longtemps. Il est arrivé en avril 2007 après une longue gestation. Il peut être défini comme le moteur de correspondance et de transaction interbancaire conforme à la norme ISO 20022 de SWIFT, qui est centralisée (dans le cloud). "Le TSU permet une correspondance précise des données structurées. En conséquence, il facilite les services de chaîne d’approvisionnement à valeur ajoutée, tels que les programmes financiers, les prévisions de trésorerie et la gestion de la liquidité ", selon la définition même de SWIFT dans ses documents de marketing. Comparaison des transactions (TMA dans le jargon) Pendant ce temps, le BPO reste une promesse juridiquement contraignante pour exécuter le paiement de biens ou de services, sur la base du succès de la coïncidence des données commerciales électroniques convenues.
Il n'y a pas de solutions faciles
Bugeja explique pourquoi il n’existe pas de solution simple pour combler le vide laissé par TSU. "Bien qu'URBPO soit censé être agnostique sur le plan technologique, dans la pratique, le fait de stipuler que les messages de données doivent être conformes à la norme ISO 20022 et que les données de commande / transaction doivent être combinées à une TMA signifie que les solutions les plus récentes basé sur la technologie de grand livre distribué ne peut pas être compatible avec URBPO ", dit-il. "C’est dommage, car la définition de BPO est encore assez fonctionnelle." Il poursuit: "Bien sûr, BPO souffre toujours du vice avec lequel il est né (c’est un instrument de banque à banque dans lequel les parties principales d’une transaction commerciale ne font pas partie), ce qui était l’une des raisons pour lesquelles C'était déficient. " Cependant, les banques qui ont adopté le BPO seront déçues.
"Rien n'empêche un fournisseur de technologie alternatif de développer une TMA et cela pourrait prolonger un peu la viabilité de BPO", ajoute Bugeja. "Le développement des règles uniformes pour le commerce numérique (URDT) fournira, je crois, une base solide pour tous les engagements de paiement numérique à l'avenir et il n'y a aucune raison pour que quelque chose comme un BPO ne puisse pas être développé pour répondre au besoin de une banque "un instrument bancaire en utilisant la technologie la plus efficace".
Alexander Goulandris, PDG d'essDOCS, est optimiste à propos d'URDT. Il a déclaré à TXF: "Le véritable successeur d'URBPO devrait être le nouvel URDT émergent, qui complétera nombre des omissions dans URBPO et [will] être technologiquement neutre, en permettant des solutions blockchain / DLT, ainsi que des moteurs centraux d’appariement (TMA) ou équivalents ".
Cela prendra bien sûr du temps. "Il est probable que l'URDT v1.0 ne sera pas publié avant la fin de 2020 / début de 2021 et qu'il faudra ensuite un à deux ans au régulateur pour déterminer les exigences en matière d'allocation de capital", déclare Goulandris. Cela signifie qu'il y aura probablement un écart entre la fin de TSU et la possibilité d'utiliser une nouvelle solution TMA ou DLT sous URDT.
"En tant que tel, j'espère qu'une nouvelle TMA (ou deux) sera commercialisée afin de permettre aux utilisateurs de continuer à utiliser URBPO pendant les prochaines années jusqu'à ce que URDT soit prêt pour une utilisation commerciale / évolutive … ou qu'il existe une possibilité importante que nous disposions d'une solution de remplacement. jachère dans laquelle le commerce entièrement numérique n’est pas réalisable à l’échelle ", poursuit-il en ajoutant:" À mon avis, le projet eUCP [electronic Uniform Customs and Practice] il n'est pas encore complètement numérique, en raison de la nécessité de réconcilier manuellement eDocs et le LC ".
Ne blâmez pas le messager?
La question qui se pose au centre du débat est la suivante: SWIFT est-il un service de courrier ou un service de confirmation? Est-ce que ça peut être tellement pour le commerce? L’initiative mondiale de paiement (gpi) de SWIFT présente de nombreux aspects positifs pour l’avenir des paiements transfrontaliers transparents, mais elle reste un produit dépourvu d’outil de financement.
Le BPO pourrait être autorisé à évoluer, ce qui est certainement un processus qui prend du temps, mais y a-t-il une volonté suffisante? "Le fait que BPO n'ait pas été converti correctement en LC électronique dès le début est compliqué", déclare l'un d'entre eux. "Les banques qui exploitaient SWIFT l'avaient bloqué à ce moment-là. Peut-être pourraient-ils revenir à l'essentiel avec BPO, mais les LC gagnent toujours de l'argent pour les banques."
Et pour un système qui ne répond pas facilement aux souhaits des utilisateurs finaux, des entreprises, il ne s'agit certainement pas de mieux expliquer le câblage pour intégrer ce type de numérisation dans le commerce financier.
Il est maintenant temps de rattraper le retard sur les marchés.
Voici Notre contenu exclusif pour les abonnés de TXF Essentials.
Offre de la BAD visant à normaliser les rapports d'activité suspecte en finance commerciale
TXF s'est entretenu avec Steven Beck, responsable du commerce et des finances dans la chaîne d'approvisionnement à la Banque asiatique de développement (BAD), pour obtenir de plus amples informations sur la croissance d'une année sur l'autre de la banque de développement dans le secteur adossé, ainsi que sur sa dernière initiative visant à créer un plan standardisé approche de déclaration des activités suspectes par les banques aux autorités de réglementation.
Éclairer les affaires en Irak
La défaite de Daesh en Syrie et en Irak peut donner un nouvel élan à de nouvelles affaires en Irak.
Rendez-vous toute la colère à nouveau?
La clôture financière de la concession autoroutière Autopista al Mar en mars est une étape très positive dans l’évolution du programme PPG pour les autoroutes 4G en Colombie.
La liquidité de SFIL aide les exportateurs français à assurer de meilleures conditions de concurrence sur le marché mondial
Philippe Mills, directeur exécutif de la SFIL, la banque de développement publique française, explique à Jonathan Bell comment l’agence française fait la différence sur le front des exportations françaises.
En outre, pour couronner le tout … les nouvelles que vous pensiez avoir mais ne l’ont pas fait
Le projet brésilien d’énergie GNL cherche des banques dans la deuxième phase
Les promoteurs de la première phase du projet d'énergie de GW UTE Geracao (GNA I) au Brésil, d'une valeur de 1 200 millions d'euros – Prumo Logistics, BP et Siemens – sollicitent actuellement le financement de la deuxième phase du plan par des banques.
Le plus grand projet agricole du Pérou obtient un soutien financier
Majes Siguas II, le plus grand système d’irrigation agricole du Pérou, a finalement récupéré le financement de la traction après que le concessionnaire Angostura Siguas a suspendu le projet pendant près de trois ans.
GWA ordonne le refinancement de sa dette
L’exploitant ferroviaire Genesee & Wyoming Australia (GWA), propriété de la société américaine Genesee & Wyoming et de MIRA, a commandé à Macquarie Capital, son conseiller financier, le refinancement d’une dette existante de 690 millions de dollars (485 millions de dollars) et un endettement total 1 billion de dollars.
SGC obtient des fonds suffisants pour des projets du corridor gazier sud
La CJSC du Southern Gas Corridor, qualifiée de Ba2 par Moody & s et détenue à 51% par le ministère de l'Économie de la République d'Azerbaïdjan; SOCAR détient le reste, a obtenu des fonds suffisants et affirme qu'elle ne recherche pas de financement supplémentaire pour les projets du corridor de gaz sud dans lequel il est le plus grand acteur.
3iEOPF finalise l'acquisition de DISA
Le Fonds européen de projets opérationnels 3i (3iEOPF) a finalisé l'acquisition de DISA Assets, propriétaire et exploitant d'une flotte de 54 nouveaux trains Alstom loués à Abellio Rail Mitteldeutschland pour être utilisés dans sa concession de 14 ans entre Saxe et Anhalt.
Canadian Solar vend des actifs à Latam, tout en courtisant UKEF
Canadian Solar a accepté de réduire sa participation de 80% dans un portefeuille de parcs solaires de 480 MW au Brésil à Nebras Power.
Chrysaor augmente de 3 milliards de dollars RBL pour l'acquisition d'actifs en mer du Nord
Chrysaor Holdings devrait fermer une facilité de crédit sur réserve de 3 milliards de dollars d'ici fin 2019 afin de financer l'acquisition de 2,675 milliards de dollars de l'activité pétrolière et gazière ConocoPhillips North Sea aux États-Unis. Royaume-Uni.