Convergence du Trésor: transformation du modèle économique fondé sur la technologie HSBC Bien que le professionnel de la finance expérimenté n’ait pas besoin de changement et de complexité, la nouveauté réside dans le rythme et l’accélération du changement.
Aujourd'hui, plus que jamais, les trésoriers d'entreprise jouent un rôle essentiel en aidant leurs entreprises à mettre en œuvre leurs stratégies et à transformer leurs modèles d'entreprise dans un environnement de plus en plus imprévisible et complexe.
Le monde évolue et les entreprises et les services financiers qui les soutiennent doivent créer de l'ordre, de l'efficacité et de la clarté afin d'identifier et de saisir les opportunités. Depuis le convergence Des changements géopolitiques et démographiques aux changements réglementaires et aux évolutions technologiques rapides, les professionnels de la finance d'aujourd'hui doivent s'intégrer plus profondément dans leurs organisations, collaborer avec des collègues d'autres divisions et favoriser l'innovation.
Bien que le professionnel de la finance expérimenté n’ait pas besoin de changement et de complexité, la nouveauté réside dans le rythme et l’accélération du changement. Ces changements accélérés donnent lieu à un ensemble de besoins en évolution en matière de gestion de la trésorerie et des liquidités, alors même que le trésorier consacre de plus en plus de temps à traiter les plans stratégiques à long terme de la société. Inutile de dire que le moment est propice pour être dans la trésorerie.
Personnellement, le moment a été particulièrement stimulant pour moi de réfléchir aux développements auxquels j'ai assisté au cours de mes deux dernières décennies dans le secteur bancaire. Mon expérience dans divers rôles dans la gestion des relations, les marchés mondiaux, la finance commerciale et la gestion de trésorerie en Amérique du Nord, en Europe, en Asie, en Australie et au Moyen-Orient m’a fourni des informations précieuses sur les défis divers et changeants de mes clients, ainsi que ses avantages. stratégies Plus récemment, avec mes collègues de HSBC, j'ai eu l'occasion de m'entretenir avec des clients du monde entier, dans leurs bureaux, lors de conférences et lors des événements que nous organisons chez HSBC dans le monde entier. Le message que j'ai reçu de la part des clients est clair: avec autant de succès à un tel rythme, ils ont besoin de partenaires bancaires engagés à la fois pour les aider à gérer les défis d'aujourd'hui et pour les aider à transformer leur entreprise en avenir.
J'ai la chance de travailler pour une organisation qui se consacre à répondre à ces impératifs. HSBC se lance dans un plan visant à investir entre 15 et 17 milliards USD1 en croissance et en technologie au cours des deux prochaines années, ce qui démontre notre volonté d'aider les entreprises de nos clients à prospérer grâce à la numérisation et à l'automatisation. Nous le ferons tout en continuant à mettre à profit l'expérience de HSBC dans le secteur et sur le marché, en mettant en relation nos clients avec des opportunités sur les marchés émergents et développés.
L'objectif de ce rapport est de rassembler les connaissances que nous avons collectées en discutant avec les clients et en explorant les attentes en évolution du trésorier d'entreprise moderne dans un climat de changement sans précédent. Nous espérons qu'il vous fournira des informations sur les tendances convergentes qui sous-tendent l'évolution du modèle d'entreprise et sur la façon dont HSBC estime que les trésoriers peuvent faire face à ces changements et, en définitive, avoir un impact significatif sur le programme stratégique de leur organisation. .
Section 1 Introduction
Nous vivons dans un monde où les entreprises sont confrontées à des changements sans précédent dans l'environnement macroéconomique dans lequel elles évoluent. Le philosophe grec Héraclite a observé que "le changement est la seule constante de la vie". Cela semble encore plus vrai aujourd'hui.
L'impératif de gestion dans un environnement macro en constante évolution n'est pas nouveau pour les entreprises. Cependant, ce qui est remarquable, c’est la rapidité et le degré de discordance de nombreux changements actuels, qui convergent tous pour créer un environnement hautement contradictoire et ambigu, riche en défis et en opportunités que les entreprises doivent naviguer.
De même, les départements des finances et du trésor, chargés de soutenir leurs entreprises dans la mise en œuvre de leurs stratégies, doivent s’adapter, planifier et opérer dans un monde de priorités convergentes, bien qu’apparemment contradictoires. Ils doivent gérer les chaînes de valeur financières mondiales dans le contexte de la mondialisation et des politiques protectionnistes. Ils doivent tirer parti des avantages de la technologie tout en assurant la sécurité informatique et la confidentialité des données. Ils doivent conserver un avantage concurrentiel tout en participant à des écosystèmes commerciaux de plus en plus collaboratifs. Et ils doivent encourager l'innovation qui change le jeu tout en réduisant les risques pour les sources de revenus établies.
Dans le présent rapport, nous explorons ces tendances convergentes et contradictoires et discutons de la manière dont la gestion de la trésorerie devrait évoluer pour prendre en charge les modèles commerciaux en évolution de leurs sociétés. Pour opérer efficacement dans un monde où les frontières sont brisées et où la recherche de la simplicité crée souvent plus de complexité, les trésors des entreprises tirent parti des nouvelles technologies et techniques, tout en fusionnant leurs propres silos. des opérations financières et des données pour obtenir une visibilité, un contrôle et une vision plus centralisés.
Section 2: Convergence dans l'environnement macro.
Dans cette section, nous explorons certaines des tendances macroéconomiques, géopolitiques et démographiques qui convergent pour créer l’impératif pour les entreprises, et par conséquent les trésors, d’adapter leurs modèles pour réussir.
Globalisation humidifiée par le protectionnisme.
Alors que la mondialisation élimine les barrières géographiques, financières, commerciales et d’information et alimente la croissance économique mondiale, la récente vague de populisme et de nationalisme donne lieu à des politiques protectionnistes visant à protéger les industries et les intérêts locaux. Par exemple, d’une part, une série de marchés importants tels que la Chine, le Mexique, le Myanmar et l’Arabie saoudite2 Ils concluent des accords commerciaux avec de nouveaux partenaires commerciaux pour ouvrir leurs économies au reste du monde, bien que souvent à un rythme contrôlé. En revanche, d’autres grandes économies cherchent ou adoptent intérieurement des positions protectionnistes afin de créer ce qu’elles perçoivent comme un terrain de jeu plus juste pour leurs électeurs.
Par exemple, les États-Unis, dans le but de "redonner vie aux États-Unis", cherchent à protéger leurs industries nationales en leur permettant d'appliquer des droits de douane plus élevés aux anciens et aux nouveaux partenaires commerciaux. Des contre-mesures sont à prévoir, ce qui pourrait déclencher une guerre commerciale. Et ceci avant même le débat prolongé sur l'environnement des entreprises pour le Royaume-Uni et l'UE après la prise en compte du Brexit. L'incertitude qui en résulte présente une fragmentation possible des marchés économiques et financiers que les entreprises doivent planifier.
Cette balkanisation aura un impact significatif sur les chaînes d'approvisionnement mondiales des entreprises et leurs chaînes de valeur financières sous-jacentes. De la menace à la stabilité et à la cohérence de l'offre de biens et services, à la création de régimes réglementaires inégaux et à l'imprévisibilité des taux d'intérêt et de change, la fragmentation du marché crée une complexité encore plus grande pour les entreprises et leurs départements. de trésorerie.
Par conséquent, les entreprises doivent évaluer l'impact d'éventuelles guerres commerciales, que les taux d'intérêt et les taux de change fluctuent, la nécessité d'identifier d'autres sources d'approvisionnement ou d'envisager de nouveaux marchés pour leurs produits et services. Par conséquent, les trésoreries doivent intégrer des processus efficaces pour établir la visibilité, le contrôle et la mobilité des liquidités entre les nouveaux homologues (partenaires, fournisseurs ou clients) et les nouveaux marchés géographiques.
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