Comment lutter contre le crédit pressé – Finance Curation

Comment lutter contre le crédit pressé Le directeur exécutif de TMI donne un aperçu de notre guide 2012 sur la chaîne d'approvisionnement financière.

par Robin Page, directrice générale

Les rapports de Demica, société de conseil respectée dans le monde entier et spécialisée dans la fourniture de solutions de fonds de roulement, constituent toujours une lecture précieuse pour les trésoriers et le nouveau que nous publions dans ce supplément ne fait pas exception. Sous le titre de "The Hidden Player", il enregistre en détail l'augmentation du financement par facturation, notant qu'en Europe, ce marché, composé principalement de factures d'affacturage et d'actualisation, de financement de la chaîne d'approvisionnement et de titrisation de créances, Globalement, il valait plus de 11 milliards d’euros l’année dernière, soit cinq fois la taille du marché européen du crédit-bail et environ 8% du PIB de l’UE-27. Le marché continue de croître à un moment où, comme le soulignent tous les contribuables, le crédit traditionnel connaît une contraction importante et que les banques et les entreprises reconnaissent sa valeur "car le risque lié au financement ne repose pas sur la notation de la société du créancier, mais dans l'ensemble. " la qualité de l'encours de la dette et des débiteurs, qui est souvent meilleure que l'initiateur de la facture ".

Anil Walia, de la Royal Bank of Scotland, souligne les différences entre la gestion de la chaîne d'approvisionnement financière (FSCM) et le financement de la chaîne d'approvisionnement (SCF), en montrant que le premier fait référence à un concept plus large dont SCF n'est que une partie. En revenant à la signification initiale, les trésoriers peuvent améliorer la gestion du fonds de roulement, réduire les coûts de traitement et atténuer les risques, des facteurs particulièrement importants pour leur coeur en période d'incertitude économique, mais qui, comme le souligne Walia, devraient également: Être au sommet de l'agenda pendant un bon moment. fois aussi. "Dans les moments difficiles", dit-il, "le FSCM, qui comprend des techniques telles que le SCF et le financement avant expédition, offre un accès vital à la liquidité et réduit les risques dans la chaîne d'approvisionnement"; Mais lorsque les conditions s’améliorent, cela peut aussi être utile, car les entreprises doivent investir dans les matières premières et augmenter leur capacité de production, ce qui entraîne souvent des problèmes de liquidité encore plus importants.

L'article de Markus Wohlgeschaffen sur le Global Transaction Banking d'UniCredit traite de ce qu'il dit être "l'un des sujets les plus fréquents dans le secteur des transactions bancaires globales", à savoir l'intégration des produits de gestion de trésorerie et de financement commercial. . Son étude de cas d'un grand client multinational travaillant avec sa banque montre comment atteindre cet objectif et quels en sont les avantages concrets pour les entreprises et les institutions financières. L’argent liquide et le commerce ont commencé à converger sous l’influence de facteurs externes et internes: aujourd’hui, il n’est pas rare de trouver dans les charts des grandes entreprises de nouveaux titres tels que "Gestionnaire du fonds de roulement", responsable de tous les processus et projets visant à améliorer la situation du fonds de roulement de l'entreprise.

"Ce que vous devriez avoir dans un monde incertain" est la manière dont Jon Richman, de Global Banking Transaction de Deutsche Bank, voit les solutions de la chaîne d'approvisionnement financière. Les chaînes d'approvisionnement se sont allongées et deviennent de plus en plus complexes à mesure que la mondialisation s'accentue, générant une prise de conscience accrue des risques et servant de catalyseurs pour un appétit croissant pour les solutions FSC. Celles-ci sont flexibles et servent de source de crédit supplémentaire "à mesure qu'elles ajoutent, plutôt que d'épuiser, les ressources de trésorerie existantes". Les grandes banques commerciales, telles que Deutsche Bank, ont investi dans des solutions globales sophistiquées constituant un "paquet". holistique combinant expérience et connaissances dans la création de structures de crédit et de plates-formes technologiques de pointe "pour fournir une efficacité maximale et des fonctionnalités riches, ainsi qu'une mise en œuvre, des processus d'intégration et des capacités de support robustes pour couvrir les activités commerciales mondiales" .

Plusieurs facteurs contribuent à inciter les entreprises à hésiter avant de mettre en place un programme de financement de la chaîne d'approvisionnement, et certaines entreprises qui l'ont fait ont constaté que les résultats ne correspondaient pas à leurs attentes. Bart Ras, Directeur de Trade Chain Finance EMEA pour Citi, s’attaque à ces obstacles, perçus et réels, et propose dans son article un plan de réussite qui souligne qu’il peut être atteint avec la bonne approche. Le programme repose sur une coopération étroite entre les différentes fonctions commerciales et souligne qu'un avantage souvent négligé ou non exploité est que "SCF peut être un catalyseur pour un processus d'achat au paiement plus efficace. " Ras considère un programme SCF comme "plus un voyage qu'un produit" et son guide de voyage est extrêmement pratique, ce qui implique de disposer d'une stratégie définie, de consacrer des ressources à la constitution en société et, en particulier, de choisir le bon partenaire SCF.

Compte tenu des avantages prouvés du financement de la chaîne d'approvisionnement, pourquoi ne pas la tripler chaque année et que faut-il exactement pour en tirer les avantages? Paul Vervoort de ConQuaestor Management Consulting répond également à ces questions. Bien que le FSC soit à la hausse, il existe plusieurs défis assez importants pour la mise en œuvre, juridiques, technologiques, opérationnels et organisationnels, que l'auteur identifie et fournit un guide utile sur les facteurs pour les surmonter, notamment une bonne prise de décision et un conseil d'administration. exécutif parrainage, sélection du bon partenaire bancaire et participation suffisante de fournisseurs qualifiés.

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