Aux États-Unis, le Foreign Investment Committee a imposé une amende civile sans précédent d'un million de dollars en cas d'infractions répétées à un accord d'atténuation du CFIUS de 2016, selon un avis publié sur le site Web du département américain du Trésor. UU
La punition était taxe en 2018 sans fanfare, mais il a récemment été posté sur sa page de ressources avec les rapports annuels au Congrès. La pénalité a également été imposée pour "ne pas établir les politiques de sécurité requises et ne pas fournir de rapports adéquats au CFIUS", selon l’avis.
Le CFIUS est un comité interinstitutions qui examine les fusions et acquisitions d'entreprises américaines par des investisseurs étrangers à la recherche de risques potentiels pour la sécurité nationale des États-Unis.
Le comité n'a divulgué aucune autre information sur les parties ni sur la transaction en question, dont les actions sont normalement confidentielles.
À la demande d’un représentant du Trésor, un représentant du Trésor a déclaré: "Le Comité de l’investissement étranger aux États-Unis (CFIUS) prend très au sérieux les négociations et le respect des accords qui atténuent les risques. de la sécurité nationale. Comme le Département du Trésor, qui préside le CFIUS, a récemment publié sur son site Web en 2018, le CFIUS a imposé une amende d'un million de dollars pour la violation d'un accord d'atténuation du CFIUS. La pénalité était liée à la non-conformité répétée d'un accord d'atténuation de 2016, notamment à l'absence d'établissement des politiques de sécurité nécessaires et à l'absence de rapports adéquats pour le CFIUS. Cette action démontre l'engagement du CFIUS envers l'application. Le comité s'appuie sur des accords d'atténuation négociés pour résoudre les problèmes de sécurité nationale, et nous attendons des entreprises qu'ils les respectent. "
Le représentant n'a pas fourni de plus amples détails sur les parties impliquées ou la transaction en réponse à une demande d'informations supplémentaires. Cependant, au cours des dernières années, le CFIUS s’intéresse de plus en plus à la sécurité des informations personnellement identifiables et oblige les entreprises à séparer ou séparer d’une autre manière les unités contenant des données personnelles sur les Américains comme condition préalable à la confidentialité. approuver les transactions Parmi les autres préoccupations du CFIUS ayant entraîné des exigences en matière d'atténuation, voire des rejets, figurent les transferts de haute technologie et la localisation d'installations à proximité de bases militaires ou d'autres emplacements stratégiques.
"Cette punition est unique. C’est historique. C’est la première fois que le CFIUS impose une sanction pour non-conformité ", a déclaré Mario Mancuso, responsable des pratiques en matière de commerce international et de sécurité nationale chez Kirkland & Ellis à Washington. Il a déclaré que le comité" démontre un nouvel engagement à prendre se conformer efficacement … et indiquer leur volonté d'appliquer leurs exigences en matière d'atténuation lorsque les parties ne se conforment pas à leurs accords. "
Mancuso a ajouté: "Les accords d'atténuation ne doivent pas être considérés comme une ligne directrice. Ce ne sont pas des accords sur papier. Il y a aussi un sens dans lequel on signale au marché que le CFIUS est axé sur l'application en général. "
En règle générale, le fonctionnement interne du CFIUS se produit dans une "boîte noire" en raison de règles de confidentialité, mais ses actions ont été révélées plus souvent ces dernières années. Par exemple, Toshiba a annoncé jeudi que la société chinoise ENN Ecological Holdings Co. avait retiré son offre concernant son activité de gaz naturel liquéfié aux États-Unis, faute d'avoir obtenu l'approbation de CFIUS et de ses actionnaires à une date ultérieure. fermeture.
Un examen de la législation sur le CFIUS adoptée par le Congrès l'année dernière a élargi le champ des transactions sujo Obligatoire au lieu d'un examen volontaire. par le comité et a imposé de nouvelles sanctions pour non-conformité. Le 10 octobre, le département du Trésor des États-Unis a publié nouvelle réglementation du programme pilote dans sa première étape vers la mise en œuvre de la loi sur la modernisation de la révision du risque d’investissement étranger, récemment approuvée, ou FIRRMA.
En 2016, lorsque l'opération sanctionnée a eu lieu, CFIUS a reçu 172 avis et mené 79 enquêtes, avec un rejet présidentiel: en décembre de cette année, sur recommandation du comité, le président Barack Obama a bloqué l'acquisition d'Aixtron, une entreprise de technologie dotée d'installations. aux USA UU , contrôlé par les Chinois Fonds d’investissement Fujian Grand Chip. Au total, 27 avertissements du CFIUS ont été retirés, 15 ont été retirés et réarchivés et cinq ont été retirés et abandonnés cette année-là pour des raisons de sécurité nationale. Sept notifications ont été retirées pour d'autres raisons, selon le Département du Trésor.
Mancuso, qui était l'auteur du "Guide sur le CFIUS de Dealmaker", publié récemment, s'est dit convaincu que l'imposition de sanctions par le CFIUS aurait été plus efficace s'il avait été officiellement divulgué. "Un million de dollars, c'est beaucoup d'argent. Je pense que de nombreuses parties retiendront votre attention. Mais le fait qu'ils s'identifient publiquement aux avantages monétaires en aurait fait davantage. Ils ont choisi de le rendre public mais de ne pas le publier. "
Il a ajouté: "Je suppose que la prochaine étape à abandonner sera une transaction qui aurait dû être déposée dans le cadre du programme pilote pour laquelle aucune transaction n'a été soumise et le CFIUS dupliquera cette demande en imposant une sanction pour ne pas avoir présenté de déclaration obligatoire." . "
L’investissement étranger direct chinois aux États-Unis est tombé à 4 800 millions de dollars l’an dernier, moins de 29 000 millions de dollars en 2017 et 46 000 millions de dollars en 2016, selon le groupe de rhodium recherche