Capital Power annonce une offre d'achat d'actions privilégiées de 5,75% d'un capital de 150 millions de dollars au taux cumulatif minimal. Actions à Toronto: CPX – Finance Curation

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EDMONTON (Alberta), le 7 mai 2019 (GLOBE NEWSWIRE) – Capital Power Corporation ("Capital Power") (TSX: CPX) a annoncé aujourd'hui qu'elle émettrait 6 000 000 actions privilégiées avec recours du porteur du taux minimal cumulatif, série 11 (les "actions de la série 11"). ") Au prix de 25,00 $ l'action de la série 11 (l '" offre ") pour un produit brut de 150 millions de dollars fondé sur une convention d'achat conclue avec un consortium de souscripteurs, co-dirigé par TD Securities Inc. et RBC Marchés financiers En outre, Capital Power a accordé aux souscripteurs une option, totalement ou partiellement exerçable, en tout temps jusqu'à deux jours ouvrables avant la clôture, pour acheter jusqu'à 2 000 000 d'actions série 11 aux mêmes conditions, afin d'obtenir un bénéfice brut supplémentaire de 50 millions de dollars. .

Les actions de série 11 verseront des dividendes fixes accumulés de 1,4375 $ par action et par an, avec un rendement annuel de 5,75%, payables le dernier jour ouvrable des mois de mars, juin, septembre et décembre de chaque année, ainsi que l'a déclaré le conseil d'administration. Administration de Capital Power, pour la période initiale se terminant le 30 juin 2024. En supposant que la date d'émission soit le 16 mai 2019, le premier dividende trimestriel de 0,1772 $ par action devrait être versé le 30 juin 2019. (le paiement effectif sera effectué le 28 juin 2019, soit le dernier jour ouvrable de juin 2019). Le taux de dividende sera rétabli le 30 juin 2024 et, ensuite, tous les cinq ans, à un taux égal à la somme du rendement des obligations de cinq ans du gouvernement du Canada et à 4,15%, à condition En tout état de cause, ledit taux n'est pas inférieur à 5,75%. Les actions de série 11 sont rachetables par Capital Power, à son choix, le 30 juin 2024 et le 30 juin tous les cinq ans par la suite.

Les porteurs d’actions de série 11 auront le droit de convertir tout ou partie de leurs actions en actions privilégiées à taux variable cumulatif, série 12 (les "actions de série 12"), sous réserve de certaines conditions, le 30 juin 2008. 2024 et tous les cinq ans. après cela. Les porteurs d’actions de série 12 auront le droit de recevoir un dividende trimestriel variable cumulable à un taux égal à la somme du compte du Trésor canadien à 90 jours, majoré de 4,15%, tel que déclaré par le conseil de la Capital Power Administration. .

Le produit net de l'offre sera affecté au remboursement de la dette aux termes des facilités de crédit de Capital Power, qui pourront alors être remboursées en partie à l'acquisition de Goreway Power Station Holdings Inc., annoncée précédemment le 29 avril 2019. et pour les besoins généraux de l'entreprise. .

S & P Global Ratings a attribué une note provisoire P-3 aux actions série 11 et à DBRS Limited, une note préliminaire de Pfd-3 (faible) pour les actions série 11.

Les actions de série 11 seront émises conformément à la brochure supplémentaire de la brochure simplifiée de base de Capital Power datée du 11 mai 2018. Le supplément de prospectus sera déposé auprès des autorités en valeurs mobilières de toutes les provinces et de tous les territoires du Canada. . L'offre est sujette à la réception de toutes les approbations réglementaires et boursières nécessaires.

Ni les actions de série 11 ni les actions de série 12 n'ont été enregistrées en vertu de la US Securities Act. UU De 1933, telle que modifiée, et ils ne peuvent être ni offerts ni vendus aux États-Unis, ni pour le compte ou au profit de la population des États-Unis. UU ou une exemption applicable des exigences d'enregistrement. Le présent communiqué de presse ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat de titres. Il ne constitue pas non plus une offre, une sollicitation ou une vente des titres dans un État dans lequel une telle offre, sollicitation ou vente est illégale.

Informations à l'avenir
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À propos de Capital Power
Capital Power (TSX: CPX) est un producteur d’énergie nord-américain axé sur la croissance dont le siège social est situé à Edmonton, en Alberta. La société développe, acquiert, détient et exploite des installations de production d’énergie utilisant diverses sources d’énergie. Capital Power possède une capacité de production d’électricité d’environ 5 100 mégawatts (MW) dans 25 centrales en Amérique du Nord. Une capacité de production propre d'environ 900 MW est en cours de développement avancé en Alberta et en Illinois.