Le crédit commercial est une source importante de liquidité et de financement pour toute entreprise. La société doit gérer efficacement ses comptes créditeurs et tirer parti de la période de crédit pour minimiser le coût des fonds.
Une décision importante à prendre ici est de savoir s'il est avantageux pour l'entreprise de payer dans la période de réduction ou de payer uniquement à la fin de la période de paiement.
Une entreprise peut évaluer des remises commerciales en utilisant la formule suivante:
Au cours de la période de réduction, le coût des fonds est de 0 $; la société peut donc en bénéficier en payant à la fin de la période de réduction. Après la période d'escompte, le coût du crédit augmente pour l'acheteur puis commence à diminuer jusqu'à la date d'échéance finale.
Prenons un exemple pour comprendre cela.
Supposons que les conditions du crédit commercial soient de 2/10, net 60. Cela signifie que le client bénéficiera d’une remise de 2% s’il est payé dans les 10 jours, et si la remise n’est pas disponible, le montant est dû dans 60 jours.
Si l'entreprise paie les jours 30 et 50, le coût du crédit commercial sera de:
Coût du crédit commercial (paiement au jour 30) = (1 + 0,02 / 0,98) ^ (365/20) – 1 = 44,58%
Coût du crédit commercial (paiement au jour 50) = (1 + 0,02 / 0,98) ^ (365/40) – 1 = 20,24%
Comme vous pouvez le constater, une fois la période d’escompte terminée, le coût du crédit commercial diminue à mesure que le jour net approche et sera le plus bas du jour net.
La société peut comparer le coût des fonds ou le taux d'investissement à court terme avec le coût du crédit commercial pour décider de la manière de tirer parti de l'escompte. Si le coût des fonds ou le taux d'investissement à court terme est inférieur au coût du crédit commercial, la société en tirera profit en payant leurs factures au cours de la période d'escompte.