Impôt sur le financement exempté
Pour les projets à grande échelle, ceux qui dépassent 2 millions de $ financement exonéré d'impôt peut permettre des économies considérables dans les intérêts débiteurs sur la durée d'un prêt. Dans le cadre d’une prime de revenu industriel, une banque collaborera avec un organisme émetteur pour l’autoriser à émettre une obligation par l’intermédiaire de la municipalité. Sur le plan fonctionnel, ce prêt est similaire à une hypothèque commerciale et est généralement émis pour une durée de 20 ans. Bien qu'il soit émis par l'intermédiaire de la municipalité, le bonus n'implique aucun coût ni risque pour les contribuables, ce qui en fait un moyen attrayant de faire des affaires dans la municipalité qui le parraine.
Une fois émise, la banque n’imposera aucun impôt sur les intérêts perçus du prêt. Ensuite, ces économies vont directement au fabricant sous la forme d’une réduction permanente du taux d’intérêt du prêt, qui correspond au taux d’imposition de la banque. Cette réduction peut fluctuer en fonction de l'évolution des taux d'imposition fédéraux (comme nous l'avons vu plus récemment en 2018).
Actuellement, les économies sur les taux d’intérêt varient entre 23 et 29%, selon la banque et son taux d’imposition.
Toutefois, les obligations de revenus industriels ne sont pas sans défis. Pour qu'un prêteur en émette un, un sponsor local doit être identifié. Selon la localisation de la brasserie, la disponibilité d'un sponsor peut varier. Le processus implique également des frais juridiques initiaux considérables pouvant entraîner des frais de clôture supplémentaires de 80 000 $ à 120 000 $. Pour évaluer la faisabilité d’un projet, les coûts initiaux sont comparés aux économies de taux d’intérêt permettant de calculer une récupération. Dans la plupart des projets, les frais juridiques sont repris entre 18 et 22 mois, ce qui laisse les avantages à long terme du prêt restant des frais d'intérêt réduits.
Compte tenu de la nature unique du financement exonéré d'impôt, consulter votre comptable et votre avocat peut être un bon début pour évaluer la viabilité de la structure de votre brasserie.
Préparer le prêt
Indépendamment de la taille et de la portée de votre expansion, vous pouvez vous concentrer sur plusieurs domaines pour placer votre brasserie dans la meilleure position possible pour obtenir le prêt dont vous avez besoin.
La comptabilité
Le niveau d'informations financières requis par un prêteur dépendra du type de prêt et du montant emprunté. Cette exigence va des déclarations d’impôt sur les sociétés aux compilations préparées par le comptable, en passant par les états financiers examinés et audités par le comptable. Lors de la préparation de votre expansion, demandez-vous si votre comptabilité et votre comptabilité correspondent à la portée du prochain projet.
Lorsqu'une brasserie commence à fonctionner, ses besoins en comptabilité sont relativement simples et, en général, seule une déclaration de revenus des sociétés sera requise. Au fur et à mesure que la brasserie se développe et commence à produire plus de bière, les attentes en matière de rapports placées dans la brasserie par un prêteur vont changer.
Le fait d'avoir un niveau de comptabilité en adéquation avec les attentes du prêteur facilitera le processus de souscription. En outre, un comptable spécialisé dans les brasseries et les spécialités peut constituer un atout essentiel pour l'expansion et les opérations futures.
Les projections
Lorsqu'il s'agit de projets à forte intensité de capital, tels que l'agrandissement d'une brasserie, le flux de trésorerie est le premier domaine qu'un abonné examinera. Ils veulent évaluer comment une entreprise effectuera des paiements sur des prêts existants, ainsi que sur la nouvelle dette associée à un projet. Compte tenu de la concurrence dans l'industrie de la bière et le paysage en évolution rapide, des efforts méfiants d'expansion qui dépendent fortement des projections.
Cependant, le montage de projections détaillées avant de faire appel à des prêteurs est un élément essentiel du processus de souscription. Dans les projections devraient inclure un programme de la dette détaillée contenant les termes de toutes les obligations existantes, et les hypothèses au sujet du service de la dette pour le nouveau prêt.
La mise en place de tests de résistance proactifs est également recommandée. Si réalistes que soient les projections, des imprévus sont en place. Cela s'étend aux méthodes supplémentaires de mobilisation de capitaux en cas de circonstances imprévues.
Une fois l’agrandissement terminé, les propriétaires des brasseries devraient discuter des avantages d’une analyse de la séparation des coûts avec leurs comptables. La séparation des coûts permet à une brasserie d'estimer plus précisément la durée de vie utile des différentes composantes du projet afin d'amortir ces actifs dans le calendrier approprié.
"En investissant dans une expansion importante, bon nombre de vos actifs cesseront de coûter très cher en vies dépréciables, à des fins fiscales", a déclaré M. Denninger. "Avec une étude de ségrégation des coûts, vous pouvez accélérer l’amortissement en catégorisant les coûts d’accumulation dans des cubes d’actifs dont la durée de vie utile est plus courte, réduisant ainsi votre impôt à payer au cours des premières années.
"Ce processus permet à une brasserie d’effectuer ses dépenses d’amortissement afin d’obtenir des économies d’impôts à l’avance. Cela permet une brasserie minimiser votre responsabilité fiscale avant que le projet et aider à recapitaliser la société suite aux dépenses liées à l'expansion ».
En conclusion
Lorsque vous envisagez le financement adéquat pour votre entreprise, recherchez le type de partenaire que vous souhaitez obtenir dans le processus. Une expansion est une excellente occasion d’évaluer votre partenaire de crédit tout en recherchant la structure de crédit la mieux adaptée aux besoins de votre brasserie.
Compte tenu de la complexité de l’expansion, les brasseurs devraient rechercher une solution de financement adaptée à leurs besoins, plutôt qu’un produit normalisé «sélectionné» en raison de son secteur. Mettre l'accent sur un produit de prêt standardisé, plutôt que conçu pour répondre aux besoins de son expansion, peut entraîner des oublis qui pourraient réduire les coûts de correction importants.