Blockchain – Disruption ou Hype? Jean-Marc Servat, président, EACT Jusqu'à récemment, blockchain était un terme connu uniquement des geeks et des spécialistes. Mais au cours des six derniers mois, il est devenu un mot à la mode parmi les banquiers.
par Jean-Marc Servat, président, Association européenne des trésoriers d'entreprise (EACT)
La colonne EACT de ce mois-ci ne traite pas des réglementations futures potentiellement dangereuses, mais de la technologie qui pourrait perturber notre monde financier et offrir des opportunités aux trésoriers et aux sociétés qu'ils servent.
Jusqu'à récemment, blockchain était un terme connu uniquement des geeks et des spécialistes. Mais au cours des six derniers mois, il est devenu un mot à la mode parmi les banquiers. Le 31 octobre, The Economist a placé Blockchain en couverture.
Ce qu'on appelle parfois "la technologie du grand livre distribué" a été créée en 2008 et constitue l'algorithme sous-jacent de la crypto-monnaie bitcoin. Ne nous concentrons pas sur les utilisations obscures du bitcoin, ni même sur l'utilisation discutable en tant que monnaie sans banque centrale contrôlant la masse monétaire. Le potentiel de la blockchain va bien au-delà des crypto-monnaies.
Le 29 septembre 2015, l'initiative R3 (www.r3cev.com) a annoncé l'adhésion de 13 banques à son partenariat, portant à 21 le nombre d'institutions financières. Barclays, BBVA, Banque du Commonwealth d'Australie, Credit Suisse , Goldman Sachs, JP Morgan, Royal Bank of Scotland, State Street, UBS, rejoint Bank of America, Bank of New York Mellon, Mitsubishi UFJ Groupe financier, Citi, Commerzbank, Deutsche Bank, HSBC, Morgan Stanley, Banque nationale australienne , Banque Royale du Canada, SEB, Société Générale et Banque Toronto-Dominion. Son objectif est de développer des applications commerciales pour cette technologie émergente dans le secteur mondial des services financiers.
Au moment où j'écris cet article, le Premier ministre de Singapour exhorte les banques et les régulateurs du pays à se tenir au courant des développements technologiques tels que la blockchain.
Alors, quelle est blockchain?
Cette technologie, basée sur l'informatique distribuée et la cryptographie, permet à des personnes, jusque-là inconnues les unes des autres, d'effectuer des transactions et de les enregistrer dans un grand livre. Il permet les transactions électroniques et enregistre en toute sécurité les transactions sur l'Internet public. Considérez ce que blockchain permet avec Bitcoin: l’échange et le registre des valeurs sans parties de confiance centralisées (telles que les banques) ou réseaux sécurisés (tels que SWIFT).
Ce qui est unique, c’est l’absence d’un tiers de confiance (une banque que nous visitons ou où nous nous connectons avec un mot de passe, Amazon.com, eBay ou toute autre personne que vous connaissez et en qui vous avez confiance …) et le fait que que les informations sont enregistrées publiquement. , au lieu de sur des serveurs protégés par des pare-feu. La blockchain est la base de données cryptée des transactions. Elle est disponible et répliquée sur plusieurs ordinateurs du réseau. La confiance est créée par la force mathématique et informatique qui sous-tend la technologie.
Les applications qui viennent immédiatement à l’esprit sont liées à des paiements ou à des transactions financières. Le grand livre distribué élimine le besoin d'un tiers de confiance et d'un registre centralisé. Cela signifie que les transactions peuvent être plus rapides, moins chères et plus faciles d’accès, tout en maintenant la sécurité. Santander a investi dans la start-up Ripple of Fintech (www.ripple.com) et a annoncé de manière optimiste que la technologie comptable distribuée pourrait faire économiser environ 20 milliards de dollars par an au secteur bancaire d'ici 2020.
Mais les paiements et les transactions peuvent ne constituer qu'un domaine d'application. Il existe des projets visant à enregistrer les transactions d'objets de valeur (diamants) et à appliquer la technologie au cadastre, ce qui, dans certains pays, est particulièrement lent et coûteux. Les "contrats intelligents" ont été mentionnés comme une application possible de la blockchain. Les contrats et leur exécution pourraient être décentralisés. Trouvez-vous une plateforme intéressante pour le crédit documentaire? La technologie pourrait être utilisée plus simplement dans les réseaux privés. Une entreprise peut-elle effectuer toutes ses écritures comptables dans une chaîne de blocs sur son intranet? Est-ce une nouvelle ère pour les systèmes ERM?
Il y a beaucoup de questions. Dans quels domaines la blockchain offre-t-elle des avantages réels par rapport à d'autres technologies éprouvées ou à des bases de données centralisées? L'algorithme cryptographique est-il suffisamment sûr? Est-ce rentable, notamment en termes de puissance de calcul? Pouvez-vous évoluer avec un grand nombre de transactions?
Blocktech compte de nombreuses entreprises en démarrage liées aux échanges, au courtage, aux portefeuilles, aux commandes, aux paiements, aux salaires, au commerce, à la chaîne d'approvisionnement, etc. Avec la technologie, il y a toujours un risque de tomber amoureux de celle-ci ou de perdre du temps à être un cobaye. Les trésoriers ont peu de temps et les prestataires de services financiers les contacteront pour leur montrer les applications dans leur domaine. Ma recommandation est d'ouvrir nos yeux et nos esprits, de mettre une chaîne de chaînes sur votre écran radar et de susciter le débat dans nos organisations.
Les trésoriers connaissent bien les problèmes qui touchent à la blockchain: technologie, transaction, information, valeur et sécurité. Leur expérience dans ces domaines en font de bons chercheurs de tendances pour cette technologie. La blockchain peut entrer dans le monde de l'entreprise par le biais de paiements, mais son impact le plus important pourrait se retrouver dans un autre domaine. Les trésoriers peuvent montrer leur importance stratégique en facilitant le débat au sein de leur organisation.
Comme le disait William Gibson: "L’avenir est déjà là, il n’est pas distribué de manière égale."