Approche Nestl pour l'administration des fonds de pension collectifs Par Jean-Pierre Steiner, Directeur des régimes de retraite et des risques d'entreprise, Nestl S.A. En tant que société mondiale employant 265 000 personnes dans presque tous les pays, Nestl dispose de régimes de retraite professionnelle dans le monde entier, avec un actif de près de 30 milliards de francs suisses (25 milliards USD), principalement des régimes à prestations définies. L’un des problèmes liés à la présence de systèmes dans de nombreux pays est la difficulté d’assurer la visibilité de la position de chaque système, ce qui implique notamment de veiller à la gestion des actifs et à la qualité des conseils fournis aux gestionnaires de chaque système. régime est d'une manière cohérente. haute qualité. En 2006, Nestl a créé une nouvelle filiale à 100%, Nestl Capital Advisers.
par Jean-Pierre Steiner, directeur des régimes de retraite et des risques d'entreprise chez Nestlé S.A.
Nestlé est une multinationale qui emploie 265 000 personnes dans presque tous les pays. Elle gère des régimes de retraite professionnelle dans le monde entier, avec un actif d'environ 30 milliards de CHF (25 milliards USD), principalement des régimes à prestations définies. L’un des problèmes liés à la présence de systèmes dans de nombreux pays est la difficulté d’assurer la visibilité de la position de chaque système, ce qui implique notamment de veiller à la gestion des actifs et à la qualité des conseils fournis aux gestionnaires de chaque système. régime est d'une manière cohérente. haute qualité. En 2006, Nestlé a créé une nouvelle filiale à 100%, Nestlé Capital Advisers. Cette société basée en Suisse remplit une fonction de conseil pour tous les fonds de pension du groupe Nestlé et fournit de manière centralisée toute la gamme des services de pension, tels que l'évaluation actuarielle et le conseil en investissement.
Nestlé fait partie des rares entreprises à avoir adopté une approche mondiale des services partagés pour ses fonctions de conseil et de gestion de fonds de pension.
Nestlé Capital Advisers a une filiale, Nestlé Capital Management, société réglementée par la FSA basée au Royaume-Uni, qui fournit des services de gestion d'actifs aux régimes de retraite de Nestlé. Cette société gère les portefeuilles à travers une série de catégories d'actifs, notamment matières premières, marché monétaire, dérivés, etc., mais les régimes de retraite ne sont pas tenus d'utiliser Nestlé Capital Management en tant que gestionnaire de fonds. Nestlé Capital Advisers évalue la société de la même manière que les gestionnaires de fonds externes, y compris des indicateurs de performance clés, des points de repère et, surtout, la qualité du processus d'investissement (principe de concurrence). Grâce à l’analyse comparative effectuée par Nestlé Capital Management au même titre que tout autre gestionnaire de fonds, ce dernier est le gestionnaire privilégié de certains portefeuilles, tandis que d’autres sont gérés par des gestionnaires d’actifs externes. Alors que Nestlé Capital Advisers formule des recommandations sur le choix des gestionnaires d'actifs et d'autres parties externes, les fiduciaires de chaque plan individuel contractent directement avec la société concernée.
Centraliser la fonction de conseil.
À l'instar de Nestlé Capital Management, Nestlé Capital Advisers vise à être concurrentiel par rapport aux sociétés externes dans chacun des domaines sur lesquels elle se concentre, tels que les services actuariels, les conseils en investissement, y compris la budgétisation des risques et l'analyse comparative des performances. Cette expérience était disponible au sein du groupe Nestlé avant la création de Nestlé Capital Advisers en tant que société distincte, mais les employés se trouvaient à différents endroits sous une administration différente. Il était donc difficile d’assurer la cohérence des conseils donnés aux régimes de retraite, une position qui pourrait être améliorée en centralisant la fonction de conseil. En règle générale, il a été constaté que Nestlé Capital Advisers pouvait fournir un service de meilleure qualité et plus rentable, plus adapté aux besoins des régimes de retraite Nestlé, que les consultants externes avec lesquels certains régimes travaillaient (et certains le sont encore). . Toutefois, en tant que nouvelle société, Nestlé Capital Advisers doit faire la preuve de sa valeur avant que les régimes de retraite et certains régimes aient initialement choisi de valider les conseils donnés afin de gagner de la confiance. La performance est constamment évaluée et le rapport qualité / coût est évalué. Si la qualité de service que Nestlé Capital Advisers peut fournir aux régimes de retraite reste aussi bonne ou meilleure que les solutions de remplacement externes, elle continuera à fournir ces services, mais si ce n’est pas le cas, Nestlé peut recourir à la sous-traitance. La réalité est que même en sous-traitance, certaines compétences, telles que la sélection et la supervision de consultants, doivent encore être maintenues en interne et qu’il est très difficile de les réembaucher à l’avenir.
À notre connaissance, Nestlé est l'une des rares entreprises à avoir adopté une approche de services partagés dans le monde entier pour ses fonctions de conseil et de gestion de fonds de pension. Bien qu'il y ait des avantages certains en termes de coûts, le coût n'est pas la considération primordiale et les administrateurs du système seraient prêts à payer des coûts plus élevés si cela impliquait de meilleures performances. La capacité à mettre en œuvre des contrôles normalisés et à surveiller les régimes de retraite dans le monde entier est un autre facteur important à prendre en compte. Nestlé a désormais une meilleure visibilité des risques inhérents à chaque régime de retraite qu’avant la centralisation. Il existe également un soutien important en faveur d’une approche centralisée parmi les principales parties prenantes: les administrateurs, par exemple, reçoivent un meilleur soutien interne et ont accès à l’expérience nécessaire pour les aider à prendre des décisions plus efficacement. Le comité d'audit et les comités financiers du conseil d'administration de Nestlé SA sont également favorables à cette approche en raison d'une transparence et d'un contrôle accrus. Enfin, les chefs d'entreprise locaux peuvent se concentrer sur les activités de base de Nestlé au lieu de consacrer du temps et des ressources au fonds de pension.
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