Anticiper le trésor du futur – Finance Curation

Anticiper le trésor du futur Hkan Lundgren parle à TMI de la fonction de trésorerie petite, efficace et hautement spécialisée de Sony Ericssons, de son fournisseur de services d’impartition de trésorerie et de ses activités stratégiques clés.

par Håkan Lundgren, vice-président et trésorier de Sony Ericsson

Lorsque nous avons créé la fonction de trésorerie dans Sony Ericsson pour la première fois en 2001, il est devenu évident que nous recherchions un modèle de trésorerie différent de celui des autres sociétés. À ce moment-là, les principales fonctions de trésorerie effectuaient des opérations immobilières afin de démontrer leur valeur pour l'organisation. Nous avons reconnu que nos actionnaires ne recherchaient pas Sony Ericsson pour générer des bénéfices par le biais d'opérations financières, mais au contraire, ils recherchaient la société pour exceller dans leurs activités principales. Cette approche était très différente de celle de nombreuses sociétés multinationales et établissait des mandats différents pour le Trésor. Au lieu des capacités commerciales et tarifaires du siège social, nous avons cherché à développer des compétences et une expérience dans des domaines spécifiques à notre activité, tels que la prévision de bilan, le financement, la définition de politiques de risque et la stratégie à long terme. Nous voulions également établir différentes relations avec l’entreprise. Au lieu de fonctionner indépendamment de lui, notre objectif était d'être proche de l'entreprise, de comprendre, de répondre et de satisfaire aux exigences financières qui soutiendraient notre stratégie d'entreprise.

Réduire les coûts, augmenter l'efficacité.

Par conséquent, nous avons décidé de ne pas exercer d'activité commerciale exclusive, même sans un mandat commercial restreint, car nous savions que cela détournerait de nos objectifs principaux. En outre, nous avions besoin de beaucoup moins de capacités intermédiaires, car nous n’avions pas besoin de mettre autant d’importance dans la séparation des fonctions, etc., de sorte que nos coûts de fonctionnement et la complexité du processus de vérification ont également été considérablement réduits.

Une autre façon de réduire les coûts et de continuer à répondre aux besoins spécifiques de l'entreprise consiste à externaliser des activités non spécifiques à Sony Ericsson et, par conséquent, de nature générale. Par exemple, chaque trésorerie doit effectuer un traitement administratif et gérer la position de trésorerie quotidienne afin que des tâches similaires soient exécutées dans chaque entreprise. Nous avons reconnu qu'il serait plus rentable et efficace d'externaliser ces tâches à un fournisseur expert, tel qu'une banque, disposant de l'infrastructure et des ressources nécessaires pour remplir ces fonctions en tant qu'activité principale. Au départ, nous avons sous-traité notre back-office et le positionnement des liquidités à une banque américaine. UU Plus tard, il a décidé de mettre fin à cette partie de son activité et nous sommes passés à SEB.

L'externalisation en pratique

Nous travaillons avec SEB en tant que fournisseur de services d’impartition de trésorerie avec beaucoup de succès depuis plusieurs années. SEB est également notre banque de gestion de trésorerie, ce qui facilite l'alignement des informations et des processus. En tant que prestataire d’externalisation, SEB gère toutes les activités de back-office liées à chaque transaction financière, y compris la confirmation, le règlement et le paiement. La banque gère également les encaissements et la concentration en espèces, et les soldes excédentaires sont transférés sur un compte en Suède. Nous avons un fonds commun d’argent dans plusieurs devises très efficace et rentable: nous n’avons plus besoin de changer nos devises de 20 à 25 chaque jour. Une autre activité que nous avons décidé d’impartir est l’investissement en espèces. Nous avons reconnu que nous ne pouvions pas concurrencer les gestionnaires de fonds avec des ressources de crédit dédiées. SEB a donc investi des liquidités pour notre compte dans des fonds de marché monétaire et a géré les liquidités de manière brevetée. Il s’agit d’une option d’investissement à faible coût qui permet à notre processus d’investissement d’établir et de réévaluer le niveau de risque de manière continue et rigoureuse. En raison de l'externalisation d'un grand nombre de nos activités liées aux liquidités et aux investissements, nos besoins en technologie sont relativement simples, ce qui réduit encore nos coûts. Par conséquent, nous utilisons notre système ERP pour la trésorerie et disposons d’un accès Web pour surveiller les limites de crédit dans le système.

Activités stratégiques

Une activité importante pour la trésorerie de Sony Ericsson est la couverture FX, qui est centralisée pour le groupe dans le monde entier. Nous utilisons FXAll comme plate-forme pour les opérations de change dans plusieurs banques et dans plusieurs devises pour la plupart des devises, à l'exception de certaines avec des contrôles de devise spécifiques, tels que le RMB et le BRL. Le Trésor est également responsable de la gestion du risque de crédit du client et nous sommes tenus de souscrire une assurance-crédit chaque fois que cela est possible. Nous réalisons des activités de financement commercial lorsque nécessaire. Étant donné que nous utilisons MMF pour la plupart de nos investissements, qui donnent accès à la liquidité le même jour, il n’est pas nécessaire de faire des prévisions de liquidité quotidiennes, bien que nous fassions des prévisions à court et à long terme et que nous ayons accès à des fonds pour le compte de la Banque. groupe .

Il y a des domaines dans lesquels nous pouvons assister à une expansion et à des améliorations dans le futur. Par exemple, nous pouvons voir comment une banque, ou ses partenaires, pourraient regrouper chaque devise, les combiner dans un groupe de devises croisées et investir le surplus automatiquement. Nous ne sommes pas loin de cela, mais la restriction actuelle est qu’il existe des limites par devise dans les pools de trésorerie multidevises. Nous n'externalisons pas nos paiements commerciaux à ce stade, mais nous voyons qu'il pourrait y avoir des avantages en termes de coût et d'efficacité dans le cas où les banques proposeraient des usines de paiement sous-traitées à l'avenir.

Notre fonction de trésorerie est une fonction petite et hautement spécialisée avec des employés diplômés qui peuvent se concentrer sur des tâches qui apportent une valeur spécifique à l'entreprise au lieu de consacrer du temps à des processus répétitifs. Nous distribuons les fonctions de manière à ce que chaque personne développe une vaste expérience, ce qui est important pour aider les membres individuels de l'équipe, ainsi que pour permettre un bon développement professionnel et une fidélisation à long terme du personnel.

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