Pendant plus de dix ans, les investisseurs à revenus ont été affectés par des pénuries liées à la misère. Les obligations du Trésor à 10 ans distribuent un intérêt moyen de 2,6% depuis 2008. Bien que la Réserve fédérale ait relevé sa fourchette de taux d’intérêt cible de 2,25% à 2,50%, elle a indiqué qu’elle avait fini de relever ses taux pour le moment.
Pire encore, le rendement du T-note à 10 ans est tombé brièvement en dessous du rendement du T-facture à trois mois, un investissement inhabituel qui peut parfois indiquer une récession et des rendements plus bas. Porter: bloquer votre argent pour de plus longues périodes ne vaut que rarement une augmentation négligeable des performances.
Qu'est-ce qui pourrait augmenter votre performance ces jours-ci? Soyez un peu plus aventureux en matière de qualité du crédit. Lorsque vous êtes un investisseur obligataire, vous êtes également un prêteur et les emprunteurs dont le crédit est douteux doivent obtenir des rendements plus élevés. De même, les actions affichant des rendements supérieurs à la moyenne ont probablement des squelettes dans leurs bilans.
Il peut améliorer le risque de crédit, mais pas l'éliminer, grâce à la diversification. Investissez dans un fonds commun de placement, par exemple, au lieu d’un seul problème. Et investissez dans différents types de placements à rendement élevé, par exemple des obligations de qualité supérieure, des actions privilégiées et des fiducies de placement immobilier, au lieu d'une seule catégorie.
Malgré de tels avertissements, l'investissement dans les revenus n'est pas aussi mauvais qu'en 2015, alors qu'il était difficile d'extraire même l'intérêt d'un sou sur un marché monétaire. Vous pouvez désormais obtenir 3,3% ou plus de certificats de dépôt sans risque dans une banque. Nous vous montrerons 33 façons de trouver les meilleurs rendements pour le risque que vous êtes prêt à prendre, de 2% à 12%. Rappelez-vous simplement que plus le paiement est élevé, plus le potentiel de certaines eaux difficiles est grand.
<p type = "text" content = "Les taux d'intérêt à court terme suivent en grande partie la politique de la Fed en matière de taux d'intérêt. La plupart des observateurs en 2018 pensaient que cela signifierait des taux plus élevés en 2019. Toutefois, , le ralentissement de la croissance économique au quatrième trimestre de 2018 Cela a changé la donne. La campagne de hausse des taux de la Fed devrait être suspendue d'ici 2019."data-reactid =" 31 "> Les taux d'intérêt à court terme suivent en grande partie la politique de la Fed en matière de taux. La plupart des observateurs en 2018 pensaient que cela signifierait des taux plus élevés en 2019. Toutefois, Le ralentissement de la croissance économique au quatrième trimestre de 2018 et la mort imminente L'expérience du marché haussier des actions a changé la donne. La campagne de relèvement des taux de la Fed devrait être suspendue d'ici 2019.
Pourtant, les marchés monétaires sont de bons paris pour de l’argent que vous ne pouvez pas perdre. Les fonds du marché monétaire sont des fonds communs de placement qui investissent dans des titres à très court terme et portant intérêts. Ils paient ce qu'ils gagnent, moins les dépenses. La performance d'un compte bancaire monétaire dépend du taux de référence de la Réserve fédérale et des besoins en dépôts de la banque.
Les risques: les fonds communs de placement du marché monétaire ne sont pas assurés, mais ils ont de solides antécédents. Les fonds sont conçus pour maintenir une valeur en actions de 1 $; Deux seulement ont autorisé leurs actions à tomber sous le seuil de 1 dollar depuis 1994. Le principal risque d'un compte de dépôt bancaire est que votre banque n'augmentera pas les taux rapidement lorsque les taux d'intérêt du marché augmenteront, mais il sera rapide le tirage au sort lorsque les frais baissent. Les MMDA sont assurés à hauteur de 250 000 dollars par le gouvernement fédéral.
Comment investir: Les meilleurs rendements de MMDA proviennent des banques en ligne, qui n'ont pas à payer pour maintenir leurs succursales. Actuellement, le MMDA hautes performances provient d’Investors eAccess, qui est géré par la Banque Investors dans le New Jersey. Le compte n'a pas de minimum, a un rendement annuel en pourcentage de 2,5% et permet six retraits par mois.
Vous recevrez un coup avec un CD à court terme, tant que vous pouvez garder votre argent bloqué pendant un an. Merrick Bank, à Springfield, Missouri, propose un CD d'un an avec un rendement de 2,9%, avec un minimum de 25 000 $. La pénalité pour retrait anticipé est de 2% du solde du compte ou de l'intérêt de sept jours, selon le montant le plus élevé. Le rendement maximum des CD sur cinq ans était récemment de 3,4%, provenant de la First National Bank of America à East Lansing, dans le Michigan.
<p type = "text" content = "Votre principale préoccupation dans un fonds monétaire devrait être de savoir combien de frais il génère en dépenses." Fonds de marché monétaire Vanguard Prime (symbole VMMXX, rendement de 2,5%) applique un rendement final de 0,16% par an et reste constamment au-dessus de la moyenne. "data-reactid =" 37 "> Votre principale préoccupation dans un fonds monétaire devrait être le montant de vos frais. Le fonds du marché monétaire Vanguard Prime (symbole VMMXX, rendement de 2,5%) impose un rendement final de 0,16%. année et offre toujours des rendements supérieurs à la moyenne.
<p type = "text" content = "Les investisseurs ayant des impôts élevés peuvent envisager un fonds monétaire libre d'impôt, dont les intérêts sont exempts d'impôts fédéraux (et de certains États), tels que le Fonds du marché monétaire municipal Vanguard (VMSXX 1,6%). Pour les personnes qui paient le taux d'imposition fédéral maximum de 40,8%, qui inclut l'impôt sur le revenu de placement net de 3,8%, le fonds a un équivalent de revenu imposable de 2,7%. (Pour calculer le revenu imposable équivalent d'un muni, soustrayez sa catégorie de taxe à 1 et divisez le rendement du muni en conséquence. Dans ce cas, divisez 1,6% par 1 moins 40,8% ou 59,2%). Le ratio de dépenses du fonds est de 0,15%. "Data-reactid =" 38 "> Les investisseurs ayant un niveau d'imposition élevé pourraient envisager un fonds monétaire libre d'impôt, dont les intérêts sont exempts de taxes fédérales (et de certains États), comme le Fonds de marché monétaire municipal Vanguard (VMSXX 1,6% Pour les personnes qui paient le taux d'imposition fédéral maximal de 40,8%, qui inclut l'impôt sur le revenu de placement net de 3,8%, le fonds génère un rendement imposable de 2,7%. équivalent à la taxe d'un muni, soustrayez sa catégorie de taxe de 1 et divisez le rendement du muni par cette somme. Dans ce cas, divisez 1,6% par 1 moins 40,8% ou 59,2%). Le ratio de dépenses du fonds est de 0,15%.
Les obligations Muni sont des billets à ordre émis par des États, des municipalités et des comtés. À première vue, les performances de muni semblent aussi excitantes qu’un mois de traction. Une municipalité nationale notée AAA sur 10 ans rapporte en moyenne 2,0%, contre 2,6% pour un bon du Trésor à 10 ans.
Mais le charme d’un lien muni n’est pas sa performance; est-ce que l'intérêt est exempt d'impôts fédéraux et, si la caution est émise par l'état où vous habitez, également de l'état et des impôts locaux. Comme pour les fonds d’argent exempt d’impôt, les investisseurs devraient considérer le revenu imposable équivalent d’un fonds municipal; dans le cas précédent, il serait de 3,4% pour quelqu'un qui paie le taux fédéral plus élevé de 40,8%.
Les rendements s'améliorent à mesure que la qualité du crédit diminue. Une muni notée 10 ans (deux niveaux inférieurs à AAA mais tout de même bons) rapporte 2,3% en moyenne ou 3,9% à ceux qui paient le taux maximum.
Les risques: les Munis sont remarquablement protégés du point de vue du crédit, même si les défaillances ont augmenté ces dernières années. Mais comme toutes les obligations, les munis sont soumis au risque de taux d’intérêt. Si les taux augmentent, la valeur de votre obligation diminuera (et inversement), car les taux d’intérêt et les prix des obligations évoluent généralement dans des directions opposées. Si vous avez un bonus individuel et que vous le conservez jusqu'à son échéance, vous obtiendrez probablement votre capital et vos intérêts. La valeur des fonds municipaux variera toutefois chaque jour.
<h3 class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "VOIR ÉGALEMENT: 9 Fonds d'obligations municipales pour un revenu libre d'impôt"data-reactid =" 50 "> VOIR ÉGALEMENT: 9 Fonds d'obligations municipales pour revenus exempts d'impôt
<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Comment investir: la plupart des investisseurs devraient utiliser une Fonds ou FNB, au lieu de choisir vos propres obligations individuelles, recherchez des fonds avec des frais minimums, tels que Vanguard Limited-Term-Exonérées d’impôt sur le revenu (VMLTX1,8%). Le fonds ne prélève que 0,17% et produit l'équivalent de 3% aux personnes qui paient le taux d'imposition fédéral le plus élevé. C'est un fonds à court terme, ce qui signifie qu'il est moins sensible aux fluctuations des taux d'intérêt. Cela signifie que le prix de leurs actions baisserait moins que les prix des fonds à long terme si les taux augmentent. La qualité de crédit moyenne des avoirs du fonds est de l'ordre de AA. "Data-reactid =" 51 "> Comment investir: la plupart des investisseurs devraient utiliser un fonds commun de placement ou un FNB, au lieu de choisir leurs propres obligations. paiement de frais, tels que Vanguard Limited-Term Tax Exempt (VMLTX, 1,8%) .Le fonds ne prélève que 0,17% et produit l'équivalent de 3% pour celui qui paie le taux d'imposition fédéral le plus élevé. ce qui signifie qu'il est moins sensible aux fluctuations des taux d'intérêt, ce qui signifie que le prix de ses actions chuterait moins que les prix des fonds à long terme si les taux augmentaient.La qualité de crédit moyenne des avoirs du fonds C'est un solide AA.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Fidélité intermédiaire Revenus municipaux (FLTMX, 2,0%), membre du Kiplinger 25, la liste de nos fonds préférés sans charge, rapporte un peu de rendement (un équivalent imposable de 3,4% pour ceux qui appliquent le taux maximal) en investissant dans des obligations à plus long terme. Le ratio de dépenses du fonds est de 0,37%. le pourcentage le plus élevé d'actifs, 39%, est constitué d'obligations AA. "data-reactid =" 52 "> Le revenu municipal intermédiaire Fidelity (FLTMX, 2,0%), membre de Kiplinger 25, la liste de nos fonds préférés sans frais, remporte un faible rendement (un équivalent imposable de 3,4% pour ceux qui ont le taux maximal) lorsqu’un investissement dans des obligations à long terme est indexé sur les dépenses du fonds est de 0,37%, le pourcentage le plus élevé de l’actif est de 39% , c’est dans les obligations AA.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Fonds à haut rendement Vanguard exonéré d’impôt – Actions pour investisseurs (VWAHX, 2,9%) ne facture également que 0,17% des frais et rapporte 4,9% sur une base imposable équivalente pour quelqu'un au taux le plus élevé. Le rendement supplémentaire provient d’un investissement dans un échantillon d’obligations plus risquées. Toutefois, la note de crédit moyenne du fonds, BBB +, reste bonne et son rendement a dépassé 96% des fonds municipaux à haut rendement au cours des 15 dernières années. "Data-reactid =" 53 "> Les actions de l'investisseur loué à loyer élevé Vanguard (VWAHX, 2,9%) ne prélèvent également que 0,17% de commissions et rapportent 4,9% d'imposition pour une personne bénéficiant du taux le plus élevé Le rendement supplémentaire provient de l’investissement dans un échantillon d’obligations plus risquées. Toutefois, la note de crédit moyenne du fonds, BBB +, reste tout à fait satisfaisante, et sa performance a dépassé 96% des fonds municipaux à rendement élevé du marché. 15 dernières années.
<h3 class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "VOIR ÉGALEMENT: Comment intelligent est un investisseur obligataire?"data-reactid =" 54 "> VOIR ÉGALEMENT: Quel est le degré d'intelligence d'un investisseur en obligations?
Vous obtenez des rendements plus élevés sur les obligations de sociétés que sur les obligations d'État, car les entreprises sont plus susceptibles de faire défaut. Mais ce risque est rare. Le taux de défaut moyen sur un an pour les obligations de première qualité (notées BBB ou plus) n’est que de 0,09% depuis 1981, indique Standard & Poor's.
Et les obligations d'entreprises notées AAA et venant à échéance dans 20 ans ou plus ont récemment obtenu un rendement moyen de 3,7%, alors que les obligations du Trésor à 20 ans ont obtenu 2,8% et les obligations à 30 ans, 3,0%. Vous pouvez gagner encore plus avec les obligations d'entreprises dont la cote de crédit est légèrement déformée. Les obligations notées BBB ont un rendement moyen de 4,0%.
Les risques: le marché obligataire à long terme évolue indépendamment de la Réserve fédérale et pourrait pousser les rendements à la hausse (et les prix à la baisse) si l’inflation relevait. Bien que les valeurs par défaut des entreprises soient rares, elles peuvent être dévastatrices. Lehman Brothers, la firme de courtage dont la faillite a contribué à alimenter la Grande Récession, avait jadis une notation de crédit de première qualité.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Comment investir: les gestionnaires actifs sélectionnent les obligations dans Revenus de Dodge et Cox (DODIX3,5%). Ce fonds a dépassé 84% de ses pairs au cours des 15 dernières années, en utilisant une approche axée sur la valeur. Il détient des obligations à court terme, ce qui confère à son portefeuille une duration de 4,4 ans, ce qui signifie que le prix de ses actions chuterait d'environ 4,4% si les taux d'intérêt augmentaient d'un point de pourcentage sur 12 mois. La qualité de crédit moyenne du fonds est de A et celui-ci impute 0,42% de frais. "Data-reactid =" 60 "> Comment investir: les gestionnaires actifs sélectionnent les obligations chez Dodge & Cox Income (DODIX, 3,5%). Ce fonds a expiré depuis 84 ans au cours des 15 dernières années. approche axée sur la valeur, maintient les obligations à court terme, ce qui donne à votre portefeuille une duration de 4,4 ans, ce qui signifie que le prix de vos actions chuterait d'environ 4,4% si les taux d'intérêt augmentaient d'un point de pourcentage sur 12 mois La qualité de crédit moyenne du fonds est de A et celui-ci impute 0,42% de frais.
<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Si vous préférez avoir un échantillon du marché obligataire de la société en taux très bas, les actions Admiral de l’indice Vanguard Intermediate Term Corporate Index (VICSX3,6%) est une bonne option. Vanguard a récemment réduit le placement minimal à 3 000 USD et le fonds ne prélève que 0,07%. "Data-reactid =" 61 "> Si vous préférez disposer d'un échantillon du marché des obligations d'entreprise à un taux extrêmement bas, Corporate Vanguard Intermediate-Intermediate Vanguard, l'action Admiral du fonds indiciel obligataire (VICSX, 3,6%) est une bonne option. Vanguard a récemment réduit le placement minimal à 3 000 USD et le fonds ne prélève que 0,07%.
<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Le risque de taux d'intérêt est élevé avec Vanguard Long- Durée des obligations de FNB (BLV, 91 $, 3,8%). Le fonds coté en bourse a une duration de 15 ans, ce qui signifie que ses actions chuteraient de 15% si les taux d’intérêt montaient d’un point de pourcentage par an. Malgré tout, la performance de cette offre obligataire à long terme est attrayante et le ratio de dépenses du fonds n’est que de 0,07%. "Data-reactid =" 62 "> Le risque de taux d'intérêt est élevé avec le FNB d'obligations à long terme Vanguard (BLV, 91 $, 3,8%). Le fonds coté en bourse a une duration de 15 ce qui signifie que les actions du fonds chuteraient de 15% si les taux d’intérêt augmentaient d’un point de pourcentage au cours de l’année. Toutefois, le rendement de cette offre d’obligations à long terme est attrayant et le ratio de dépenses du fonds est égal à. seulement 0,07%.
<h3 class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "VOIR ÉGALEMENT: Les 7 meilleurs fonds obligataires pour les épargnants de la retraite en 2019"data-reactid =" 63 "> VOIR AUSSI: Les 7 meilleurs fonds obligataires pour les épargnants de la retraite en 2019
<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Les actions à dividendes présentent l’avantage de ne pas avoir d'obligations : Ils peuvent, et le font souvent, augmenter leur paiement, par exemple, Procter & Gamble (PG, 106 $, 2,7%), membre du Dividende 15 de Kiplinger, la liste de nos actions préférées versant des dividendes, a augmenté son dividende de 2,53 USD par action en 2014 à 2,84 USD en 2018, soit une augmentation annualisée de 2,3%. "data-reactid =" 66 "> Les actions à dividendes ont un avantage sur les obligations: elles peuvent, et le font souvent, augmenter leur paiement, par exemple, Procter & Gamble (PG, 106 $, 2,7%) , membre de Kiplinger Dividend 15, la liste de nos actions préférées versant des dividendes, a augmenté son dividende de 2,53 USD par action en 2014 à 2,84 USD en 2018, soit une augmentation annualisée de 2,3%.
Les actions privilégiées, telles que les obligations, versent un dividende fixe et offrent généralement des rendements plus élevés que les actions ordinaires. Les banques et autres sociétés de services financiers sont les émetteurs types et, comme la plupart des investissements à dividendes élevés, sont sensibles aux variations des taux d’intérêt. Les rendements pour les préférés sont dans la gamme de 6%, et une récolte généreuse de nouveaux sujets offre de nombreuses options.
Les risques: les actions à dividende sont toujours des actions et chutent comme le marché boursier. En outre, Wall Street clique sur les sociétés qui réduisent leurs dividendes. General Electric a réduit son dividende à un cent par action le 7 décembre 2018 et l'action a chuté de 4,7% ce jour-là.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Comment investir: quelques industries à croissance plus lente, entreprises de Les services publics ou de télécommunication ont tendance à payer des dividendes plus élevés que la moyenne.VZ, 58 $, 4,2%), une quote-part du dividende de Kip 15, est le plus important fournisseur de services sans fil aux États-Unis. UU Votre investissement dans les câbles à fibres optiques Fios devrait être rentable dans les années à venir. SPDR Portfolio S & amp; FNB P 500 dividende élevé (SPYD, 39 $, 4,3%) suit les actions les plus performantes de la gamme S & amp; P 500. Le fonds compte 80 actions et est suffisamment diversifié pour gérer un ou deux clunkers. "Data-reactid =" 69 "> Comment investir: certaines industries à croissance plus lente, telles que les services publics ou les entreprises de télécommunications, ont tendance à Verser des dividendes supérieurs à la moyenne Verizon Communications (VZ, 58 $, 4,2%), une quote-part du dividende de Kip 15, est le plus important fournisseur de services sans fil aux États-Unis. Son investissement dans le câble à fibre optique Soyez rentable dans les années à venir SPDR Portfolio S & P 500 High Dividend ETF (SPYD, 39 $, 4,3%) suit les actions les plus performantes de l'indice S & P 500. Le fonds compte 80 actions et est suffisamment diversifié pour en gérer une ou deux. actions
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Utilitaire PPL Corp. (PPL, 31 $, 5,3%) tire plus de 50% de ses bénéfices du Royaume-Uni. Les craintes que la sortie de l'Union européenne par les États-Unis exercent une pression sur les bénéfices de PPL ont pesé sur le cours des actions, augmentant ainsi son rendement. Cependant, les activités de PPL aux États-Unis UU Ils fournissent un support solide pour le paiement généreux de l'entreprise. "Data-reactid =" 70 "> Les services publics PPL Corp. (PPL, 31 $, 5,3%) tirent plus de 50% de ses bénéfices du Royaume-Uni. La sortie du Royaume-Uni de l'Union européenne exercera une pression sur les bénéfices de PPL, qui Ils ont pesé sur le cours de l'action et augmenté leur performance. Cependant, les activités de PPL aux États-Unis apportent un soutien considérable au généreux paiement de l'entreprise.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Ma Cloche est un Aristocrate divisé, ce qui signifie que AT & amp; T (T, 32 $, 6,4%) a augmenté son dividende pendant au moins 25 années consécutives (35 années consécutives dans le cas d’AT & T). La société dispose de beaucoup de cash-flow libre pour continuer à augmenter ses paiements. "Data-reactid =" 71 "> Ma Bell est un aristocrate du dividende, ce qui signifie que AT & T (T, 32 $, 6,4%) a augmenté Dividende pendant au moins 25 fois consécutives Années (35 années consécutives dans le cas d’AT & T) La société dispose d’un flux de trésorerie disponible abondant pour continuer à augmenter ses paiements.
<h3 class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "VOIR ÉGALEMENT: 9 actions à dividende élevé qui méritent votre attention"data-reactid =" 72 "> VOIR ÉGALEMENT: 9 Actions de dividendes à haut rendement qui méritent votre attention
Vous pouvez investir dans deux types de FPI: ceux qui investissent dans des propriétés et ceux qui investissent dans des prêts hypothécaires. Les deux types doivent céder au moins 90% de leurs revenus aux investisseurs, ce qui explique en partie leur excellente rentabilité. En règle générale, les FPI qui investissent dans l'immobilier qui génère un revenu ont des rendements inférieurs à ceux qui investissent dans des prêts hypothécaires.
La FPI moyenne de l’immeuble produit 4,1%, contre 10,6% pour la FPI de l’emprunt hypothécaire moyen, selon la National Association of Real Estate Investment Trusts. Pourquoi la grande différence? Les sociétés de placement immobilier accumulent des dépenses lorsqu'elles achètent et vendent des propriétés à revenus ou les louent en tant que propriétaires. Les REIT hypothécaires achètent ou contractent des emprunts hypothécaires, en utilisant l'argent emprunté ou l'argent généré par la vente d'actions comme capital.
Les risques: lorsque l’économie ralentit, le marché de l’immobilier en fait autant, et la plupart des sociétés de placement immobilier subiront un choc en période de récession. Les FPI hypothécaires sont extrêmement sensibles aux augmentations des taux d’intérêt, qui réduisent leurs marges bénéficiaires, et aux récessions, qui augmentent le risque de défaillance des prêts. Les dividendes de FPI ne sont pas des dividendes qualifiés aux fins fiscales et sont imposés au taux de votre impôt sur le revenu ordinaire.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Comment investir: Realty Income Corp. (O, 69 $, 4,0%) investit dans des propriétés et les loue à de grandes sociétés de confiance, telles que Walgreens, 7-Eleven et Fed-Ex. C'est un Kiplinger 15 dividende fidèle et verser des dividendes mensuels. "data-reactid =" 78 "> Comment investir: Realty Income Corp. (ou 69 $, 4,0%) investit dans l'immobilier et le loue à de grandes sociétés de confiance, telles que Walgreens, 7-Eleven et Fed-Ex. Il s'agit d'un contrat inconditionnel dividende Kiplinger 15 et verse des dividendes mensuellement.
<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Revenu immobilier Fidelity (FRIFX, 4,0%) n’est pas une FPI, bien qu’elle y investisse (entre autres). Le fonds met le revenu en premier. Ses actifs sont constitués à 43% d'obligations, principalement émises par le FPI. Le fonds a perdu 0,6% en 2018, contre 6% pour les autres fonds immobiliers. "Data-reactid =" 79 "> Le revenu immobilier Fidelity (FRIFX, 4,0%) n'est pas une FPI, bien que il investit dans ces actions (entre autres). Le fonds place les revenus en premier. Il détient 43% de son actif en obligations, émises pour la plupart par REIT. Le fonds a perdu 0,6% en 2018, par rapport à une perte de 6% pour les autres fonds immobiliers.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Les investisseurs pardonneront beaucoup en échange d’une suspension. Dans le cas du FNB iShares Mortgage Real Estate Capped (mouvement rapide de l'oeil, 44 $, 8,2%), ont opté pour un degré élevé de concentration: les quatre principales participations représentent 44% du portefeuille des FNB. Bien que la concentration puisse augmenter le risque, la position énorme du fonds dans les REIT hypothécaires a contribué à la rentabilité. La baisse des taux d'intérêt à la fin de 2018 a entraîné une hausse des REIT hypothécaires, limitant les pertes du fonds à seulement 3% en 2018. "data-reactid =" 80 "> Les investisseurs pardonneront beaucoup en échange de performances élevées Dans le cas des ETF Real Capital iShares Mortgage (REM, 44 $, 8,2%), ils optent pour un degré élevé de concentration: les quatre principales participations représentent 44% du portefeuille des ETF. le risque, dans ce cas, la position énorme du fonds FPI hypothécaire ont contribué à la rentabilité La baisse des taux d’intérêt à la fin de 2018 a eu pour effet d’augmenter les FPI hypothécaires, limitant les pertes du fonds à seulement 3% en 2018.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Annaly Capital Management (NLY, 10 $, 12%) est une FPI empruntée à bas prix pour acheter des titres hypothécaires garantis par le gouvernement. La plupart de ces participations ont une cote AA + ou supérieure. Annaly augmente sa performance en investissant et en contractant des prêts immobiliers commerciaux et en octroyant des prêts à des sociétés de capital-investissement. Votre achat en 2018 de MTGE Investment, une FPI hypothécaire spécialisée dans les soins infirmiers spécialisés et les services de logement pour personnes âgées, contribuera à la diversification du portefeuille de la société. Annaly représente la plus grande part du FNB iShares Mortgage Real Estate Capped. "Data-reactid =" 81 "> Annaly Capital Management (NLY, 10 $, 12%) est une société de placement immobilier qui emprunte à un prix avantageux pour acheter des titres hypothécaires garantis par le gouvernement, avec une notation de AA + ou supérieure. Il accroît sa performance en investissant et en contractant des prêts immobiliers commerciaux et en octroyant des prêts à des sociétés de capital-investissement. En 2018, il rachète MTGE Investment, une FPI hypothécaire spécialisée dans les services de soins infirmiers qualifiés et de logement aux personnes âgées, contribuant ainsi à la diversification du marché. Le portefeuille Annaly représente la plus grande part du FNB iShares Mortgage Real Estate Capped.
<h3 class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "VOIR ÉGALEMENT: Une douzaine de grandes FPI pour le revenu et la diversification"data-reactid =" 82 "> VOIR AUSSI: Une douzaine d'excellentes FPI pour le revenu et la diversification
Si vous pensez que les taux d’intérêt sont bas aux États-Unis UU., N'oubliez pas que les pays étrangers les plus développés appliquent des taux encore plus bas, car leur économie croît lentement et que l'inflation est faible. L'obligation britannique à 10 ans ne paie que 1,2%; L’obligation allemande à 10 ans rapporte 0,1%; Rendement du Japon -0.03%. Il n'y a aucune raison d'accepter ces retours pour un jour, et encore moins pour une décennie.
Au contraire, vous pouvez trouver des rendements décents dans certains pays émergents. En règle générale, les obligations des marchés émergents rapportent environ quatre à cinq points de pourcentage de plus que les obligations du Trésor américain, ce qui porterait les rendements des obligations des marchés émergents à 10 ans à environ 7%, a-t-il déclaré. Pramol Dhawan, gestionnaire de portefeuille pour les marchés émergents chez le géant des fonds obligataires Pimco.
Les risques: vous avez besoin d’une saine tolérance au risque pour investir dans des obligations de marchés émergents. Les investisseurs américains ont tendance à se méfier d’eux car ils se souviennent d’importants défauts de paiement et de dévaluations monétaires, comme ceux survenus en Asie à la fin des années 90. Mais à la suite de ces débâcles, de nombreux pays émergents ont appris à gérer leur dette et leur monnaie mieux que par le passé.
Mais la monnaie reste une considération clé. Lorsque le dollar américain prend de la valeur, les profits réalisés à l'étranger se traduisent par une diminution des dollars américains. Toutefois, lorsque le dollar chutera, votre retour s’enverra. Un dollar plus fort peut également exercer une pression sur la dette extérieure libellée en dollars, car, à mesure que le dollar monte, les paiements d'intérêts augmentent également.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Comment investir: Dodge et Cox Global Bond (DODLX, 4,5%) peuvent investir n’importe où, mais il a récemment privilégié les obligations américaines, qui représentaient récemment 48% du portefeuille. Les principales positions internationales du fonds montrent qu'il n'a pas peur d'investir dans des zones dangereuses: il détient 11% de ses actifs en obligations mexicaines et 7% en obligations du Royaume-Uni. "Data-reactid =" 89 "> Comment investir: Dodge & Cox Global Bond (DODLX, 4,5%) peut investir n’importe où, mais il a récemment privilégié les obligations américaines, qui représentaient récemment 48% du portefeuille. Les principales positions internationales du fonds montrent qu'il n'a pas peur d'investir dans des zones dangereuses – 11% de ses actifs sont en obligations mexicaines et 7% en obligations du Royaume-Uni.
<p class = "canvas-atom toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Fidelity New Markets Income (FNMIX, 5,6%), un Kip 25 John Carlson gère le fonds depuis 1995. Cela fait de lui l'un des rares gestionnaires de dette des marchés émergents à avoir géré un portefeuille lors de l'effondrement de la devise en 1997-1998. Il préfère les dettes libellées en dollars, qui représentent 94% du portefeuille. Pero puede ser aventurero: alrededor del 6,5% de los activos del fondo están en Turquía, que actualmente está luchando con una tasa de inflación del 19% y una tasa de desempleo del 14,7%. "Data-reactid =" 90 "> Fidelity New Markets Income (FNMIX, 5.6%), un fondo Kip 25, ha sido administrado por John Carlson desde 1995. Eso lo convierte en uno de los pocos gerentes de deuda de mercados emergentes que manejaron una cartera durante la fusión provocada por la moneda en 1997-98. Prefiere la deuda denominada en dólares, que representan el 94% de la cartera, pero puede ser aventurero: alrededor del 6,5% de los activos del fondo se encuentran en Turquía, que actualmente está luchando con una tasa de inflación del 19% y una tasa de desempleo del 14,7%.
<p class = "canvas-atom lienzo-texto Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" tipo = "texto" contenido = "IShares Mercados Emergentes Alto Rendimiento Bono ETF (EMHY, $ 46, 6.2%) rastrea los bonos corporativos y gubernamentales de mercados emergentes con rendimientos superiores al promedio. Las tenencias están denominadas en dólares, por lo que hay menos riesgo de moneda. Pero esto no es una tenencia de bajo riesgo. Es más del doble de volátil que el mercado de bonos de EE. UU., Aunque todavía es la mitad de volátil que las acciones de mercados emergentes. "Data-reactid =" 91 "> IShares Mercados emergentes ETF de bonos de alto rendimiento (EMHY, $ 46, 6.2%) rastrea emergentes – mercados de bonos corporativos y gubernamentales con rendimientos superiores a la media. Las tenencias están denominadas en dólares, por lo que hay menos riesgo cambiario. Pero no es una tenencia de bajo riesgo. Es más del doble de volátil que el mercado de bonos de EE. UU. La mitad de volátiles que las acciones de los mercados emergentes.
<h3 class = "canvas-atom lienzo-texto Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" tipo = "texto" contenido = "VEA TAMBIÉN: 39 aristócratas del dividendo europeo para el crecimiento del ingreso internacional"data-reactid =" 92 "> VEA TAMBIÉN: 39 Aristócratas del dividendo europeo para el crecimiento de los ingresos internacionales
Los bonos basura (o bonos de alto rendimiento, en el lenguaje de Wall Street) no son basura para los inversores de ingresos. Dichos bonos, que tienen una calificación BB + o inferior, rinden, en promedio, aproximadamente 4.7 puntos porcentuales más que el T-note a 10 años, dice John Lonski, director gerente de Moody's Capital Markets Research Group.
¿Qué hace que un junky bond junky? Los emisores de bonos de alto rendimiento típicos son las compañías que han caído en tiempos difíciles o las compañías más nuevas con balances problemáticos. En los buenos tiempos, estas compañías a menudo pueden hacer sus pagos a tiempo y en su totalidad e incluso pueden ver cómo mejoran sus calificaciones crediticias.
Los riesgos: Usted está asumiendo un riesgo superior al promedio de que el emisor de su bono no pagará. La tasa de incumplimiento anual promedio para los bonos basura desde 1984 es del 3.8%, según Lonksi. En una recesión, podrías recibir un gran golpe. En 2008, el fondo de bonos basura promedio cayó un 26%, incluso con intereses reinvertidos.
<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Cómo invertir: RiverPark Strategic Income (RSIVX, 4.8%) es una combinación de efectivo y bonos a corto plazo de alto rendimiento y grado de inversión. Los administradores eligen bonos con una duración muy baja, para reducir el riesgo de la tasa de interés y una probabilidad de incumplimiento relativamente baja. "Data-reactid =" 98 "> Cómo invertir: el ingreso estratégico de RiverPark (RSIVX, 4.8%) es una combinación de efectivo y bonos de alto rendimiento y grado de inversión a corto plazo. Los administradores eligen los bonos con una duración muy baja, para reducir el riesgo de tasa de interés y una probabilidad de incumplimiento relativamente baja.
<p class = "canvas-atom lienzo-texto Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" tipo = "texto" contenido = "Vanguard High-Yield Corporate (VWEHX, 5,5%), a Kip 25 El fondo, cobra solo un 0.23% en gastos e invierte principalmente en el ámbito de grado de inversión, en emisiones de compañías como Sprint y Univision Communications. "data-reactid =" 99 "> Vanguard High-Yield Corporate (VWEHX, 5,5%), un fondo Kip 25, cobra solo un 0,23% en gastos e invierte principalmente en el ámbito de grado de inversión, en temas de compañías como Sprint y Univision Communications.
<p class = "canvas-atom lienzo-texto Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" tipo = "texto" contenido = "SPDR Bloomberg Barclays ETF de alto rendimiento de bonos (JNK, $ 36, 5,8%) cobra un 0,40% en gastos y rastrea el índice Barclays High Yield Very Liquid, lo que significa que solo invierte en bonos negociables con facilidad. Eso es un consuelo en un mercado bajista porque cuando el mercado de la chatarra rechaza, los compradores tienden a secarse. Sin embargo, el fondo puede retrasar a sus pares en un mercado caliente, ya que algunos de los problemas de mayor rendimiento también pueden ser los menos líquidos. "Data-reactid =" 100 "> SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK, $ 36, 5.8 %) cobra un 0,40% en gastos y rastrea el índice Barclays High Yield Very Liquid, lo que significa que invierte solo en bonos que se negocian fácilmente. Eso es una comodidad en un mercado bajista porque cuando el mercado de chatarra baja, los compradores tienden a secarse. Sin embargo, el fondo puede retrasar a sus pares en un mercado caliente, ya que algunos de los problemas de mayor rendimiento también pueden ser los menos líquidos.
<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Los inversores que son optimistas sobre la economía podrían considerar Northern Fondo de renta fija de alto rendimiento (NHFIX, 7.0%). El fondo posee una parte importante de la esquina de chatarra del mercado de bonos, con aproximadamente el 23% de sus tenencias calificadas por debajo de B por Standard & amp; Los pobres These bonds are especially vulnerable to economic downturns but compensate investors willing to take that risk with a generous yield." data-reactid="101">Investors who are bullish on the economy might consider Northern High Yield Fixed Income Fund (NHFIX, 7.0%). The fund owns a significant slice of the junkier corner of the bond market, with about 23% of its holdings rated below B by Standard & Poor's. These bonds are especially vulnerable to economic downturns but compensate investors willing to take that risk with a generous yield.
<h3 class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="SEE ALSO: 12 Dividend Stocks That May Be Income Traps" data-reactid="102">SEE ALSO: 12 Dividend Stocks That May Be Income Traps
You might be surprised to learn how much income you can generate from moving hydrocarbons from one place to another. Most MLPs are spin-offs from energy firms and typically operate gas or oil pipelines.
MLPs pay out most of their income to investors and don't pay corporate income taxes on that income. Those who buy individual MLPs will receive a K-1 tax form, which spells out the income, losses, deductions and credits that the business earned and your share of each. Most MLP ETFs and mutual funds don't have to issue a K-1; you'll get a 1099 form reporting the income you received from the fund.
The risks: In theory, energy MLPs should be somewhat immune to changes in oil prices; they collect fees on the amount they move, no matter what the price. In practice, when oil gets clobbered, so do MLPs–as investors learned in 2015, when the price of West Texas intermediate crude fell from $53 a barrel to a low of $35 and MLPs slid an average 35%. Oil prices should be relatively stable this year, and high production levels should mean a good year for pipeline firms.
<p class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="How to invest: Magellan Midstream Partners (MMP, $62, 6.5%) has a 9,700-mile pipeline system for refined products, such as gasoline, and 2,200 miles of oil pipelines. The MLP has a solid history of raising its payout (called a distribution) and expects a 5% annual increase in 2019." data-reactid="108">How to invest: Magellan Midstream Partners (MMP, $62, 6.5%) has a 9,700-mile pipeline system for refined products, such as gasoline, and 2,200 miles of oil pipelines. The MLP has a solid history of raising its payout (called a distribution) and expects a 5% annual increase in 2019.
<p class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="The giant of MLP ETFs, Alerian MLP ETF (AMLP, $10, 7.2%), boasts $9 billion in assets and delivers a high yield with reasonable expenses of 0.85% a year. Structured as a C corporation, the fund must pay taxes on its income and gains. That can be a drag on yields compared with MLPs that operate under the traditional partnership structure. EQM Midstream Partners (EQM, $46, 10.1%) is active in the Appalachian Basin and has about 950 miles of interstate pipelines. The firm paid $4.40 in distributions per unit last year and expects to boost that to $4.58 in 2019." data-reactid="109">The giant of MLP ETFs, Alerian MLP ETF (AMLP, $10, 7.2%), boasts $9 billion in assets and delivers a high yield with reasonable expenses of 0.85% a year. Structured as a C corporation, the fund must pay taxes on its income and gains. That can be a drag on yields compared with MLPs that operate under the traditional partnership structure. EQM Midstream Partners (EQM, $46, 10.1%) is active in the Appalachian Basin and has about 950 miles of interstate pipelines. The firm paid $4.40 in distributions per unit last year and expects to boost that to $4.58 in 2019.
<h3 class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="SEE ALSO: 7 High-Yield MLPs to Buy as Oil Prices Climb" data-reactid="110">SEE ALSO: 7 High-Yield MLPs to Buy as Oil Prices Climb
Closed-end funds are the forebears of mutual funds and ETFs. A closed-end fund raises money through an initial stock offering and invests that money in stocks, bonds and other types of securities.
The fund's share price depends on investors' opinion of how its picks will fare. Typically, the fund's share price is less than the current, per-share value of its holdings–meaning that the fund trades at a discount. In the best outcome, investors will drive the price up to or beyond the market value of the fund's holdings. In the worst case, the fund's discount will steepen.
The risks: Many closed-end income funds borrow to invest, which can amplify their yields but increase their price sensitivity to changes in interest rates. Most closed-end funds have higher expense ratios than mutual funds or ETFs, too.
<p class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="How to invest: Ares Dynamic Credit Allocation Fund (ARDC, $15, 8.5%) invests in a mix of senior bank loans and corporate bonds, almost all of which are rated below investment grade. Borrowed money as a percentage of assets–an important indicator for closed-end funds known as the leverage ratio–is 29.6%, which is a tad lower than the average of 33% for closed-end funds overall. The fund's discount to the value of its holdings has been narrowing of late but still stands at 12.1%, compared with 11.2%, on average, for the past three years." data-reactid="116">How to invest: Ares Dynamic Credit Allocation Fund (ARDC, $15, 8.5%) invests in a mix of senior bank loans and corporate bonds, almost all of which are rated below investment grade. Borrowed money as a percentage of assets–an important indicator for closed-end funds known as the leverage ratio–is 29.6%, which is a tad lower than the average of 33% for closed-end funds overall. The fund's discount to the value of its holdings has been narrowing of late but still stands at 12.1%, compared with 11.2%, on average, for the past three years.
<p class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="Advent Claymore Convertible Securities and Income Fund (AVK, $15, 9.4%), run by Guggenheim Investments, specializes in convertible bonds, which can be exchanged for common stock under some conditions. The fund also holds some high-yield bonds. Currently, it's goosing returns with 40% leverage, which means there's above-average risk if rates rise. For intrepid investors, the fund is a bargain, selling at a discount of 10.6%, about average for the past three years." data-reactid="117">Advent Claymore Convertible Securities and Income Fund (AVK, $15, 9.4%), run by Guggenheim Investments, specializes in convertible bonds, which can be exchanged for common stock under some conditions. The fund also holds some high-yield bonds. Currently, it's goosing returns with 40% leverage, which means there's above-average risk if rates rise. For intrepid investors, the fund is a bargain, selling at a discount of 10.6%, about average for the past three years.
<p class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="Clearbridge Energy Midstream Opportunity (EMO, $9, 9.7%) invests in energy master limited partnerships. It sells at a 12.1% discount, compared with a 6.6% average discount for the past three years. Its leverage ratio is 33%–about average for similar closed-end funds." data-reactid="118">Clearbridge Energy Midstream Opportunity (EMO, $9, 9.7%) invests in energy master limited partnerships. It sells at a 12.1% discount, compared with a 6.6% average discount for the past three years. Its leverage ratio is 33%–about average for similar closed-end funds.
<h3 class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="SEE ALSO: The 10 Best Closed-End Funds (CEFs) for 2019" data-reactid="119">SEE ALSO: The 10 Best Closed-End Funds (CEFs) for 2019
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "EDITOR'S PICKS
"data-reactid =" 120 ">EDITOR'S PICKS
Copyright 2019 The Kiplinger Washington Editors