Xinyuan Real Estate (NYSE: XIN) a émis des billets de premier rang d'un montant de 200 M $ le 15 avril 2019 et des billets de 100 M $ offerts au prix d'émission du 24 avril 2019, au prix d'émission de 103 932% plus les intérêts courus, représentant un rendement d'offre de 12,3%.
Consolidés en une seule série, les billets sont garantis par certaines filiales de Xinyuan et garantis par un nantissement du capital-actions de certaines filiales.
Prévoit d’utiliser les revenus pour refinancer une partie de la dette existante à l’étranger et aux fins générales de l’entreprise.
Le 3 avril, Xinyuan a proposé d'acheter 8,125% des obligations de premier rang venant à échéance en 2019; l'offre a été complétée le 15 avril 2019 et, une fois finalisée, le montant en principal total des obligations de 156,6 M $ reste en circulation.
La société a également racheté 75,7 M $ de billets de premier rang à 9,875% échéant en 2020, soit environ 37,85% de la taille de l’émission initiale, dans le cadre d’une transaction négociée en privé.
Auparavant: Xinyuan prévoyait que les contrats de vente en 2019 augmenteraient de 10% (15 février)