<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Alors que certains investisseurs sont déjà bien au courant des métriques Financials (Suggestion), cet article s’adresse aux personnes qui souhaitent obtenir des informations sur le rendement du capital investi (ROE) et pourquoi il est important. Nous utiliserons le ROE pour examiner Link Real Estate Investment Trust (HKG: 823), à titre d'exemple pratique. "data-reactid =" 28 "> Alors que certains investisseurs sont déjà bien familiarisés avec les métriques financières (suggestion), cet article s’adresse aux personnes qui souhaitent obtenir des informations sur le rendement des capitaux propres (ROE) et sur leur importance. Nous utiliserons ROE pour examiner le Link Real Estate Investment Trust (HKG: 823), à titre d'exemple.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Link Real Estate Investment Trust a un ROE de 25%, basé sur les douze derniers mois. Une autre façon de le voir est que pour chaque dollar de capital de la société, il pourrait gagner 0,25 dollar de Hong Kong. "Data-reactid =" 29 ">Link Real Estate Investment Trust a un ROE de 25%, basé sur les douze derniers mois. Une autre façon de penser à cela est que pour chaque dollar de capital de la société, il pourrait gagner 0,25 dollar de Hong Kong.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = " Voir notre dernière analyse pour Link Real Estate Investment Trust "data-reactid =" 30 "> Voir notre dernière analyse pour Link Real Estate Investment Trust
Comment le ROE est-il calculé?
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Le formule pour ROE est: "data-reactid =" 32 "> Le formule pour ROE est:
Rendement des capitaux propres = Résultat net ÷ Capitaux propres des actionnaires
Ou pour Link Real Estate Investment Trust:
25% = 45 milliards de dollars de Hong Kong 181 181 milliards de dollars de Hong Kong (sur la base des douze derniers mois jusqu'en septembre 2018.)
La plupart des lecteurs comprendraient ce qu'est le bénéfice net, mais il convient d'expliquer le concept de fonds propres. C'est tous les bénéfices conservés par la société, plus tout capital versé par les actionnaires. Vous pouvez calculer les capitaux propres en soustrayant le total des passifs de la société de son total.
Que signifie le rendement des capitaux propres?
<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Le rendement des fonds propres mesure la rentabilité d'une entreprise par rapport à le bénéfice a été conservé pour l'entreprise (plus les injections de capital). Le "rendement" est le bénéfice annuel, un bénéfice plus élevé entraîne un ROE plus élevé, puis, en règle générale, un ROE élevé est une bonne chose. Cela signifie que le ROE peut être utilisé pour comparer deux entreprises. "Data-reactid =" 38 "> Le rendement des fonds propres mesure la rentabilité d'une entreprise par rapport au bénéfice obtenu pour l'entreprise (plus des injections de capital). Le" rendement "est l'avantage annuel. entraînera un ROE plus élevé, puis, en règle générale, un ROE élevé est une bonne chose. Cela signifie que le ROE peut être utilisé pour comparer deux entreprises.
Link Real Estate Investment Trust a-t-il un bon RCP?
En comparant le ROE d'une entreprise à sa moyenne dans le secteur, nous pouvons obtenir une mesure rapide de sa qualité. Cependant, cette méthode n’est utile qu’à titre de vérification générale, car les entreprises diffèrent beaucoup au sein d’une même classification industrielle. Comme le montre l'image ci-dessous, le Fonds de placement immobilier Link a un meilleur RCP que la moyenne (8,1%) du secteur des FPI.
SEHK: 823 Chiffre d'affaires et résultat net antérieur, 13 mai 2019
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "C'est ce que j'aime voir, je regarde habituellement plus proche lorsqu'une entreprise a un meilleur ROE que ses collègues du secteur. Je vérifie souvent s'il existe des informations privilégiées ayant acheté des actions . "data-reactid =" 53 "> C'est ce que j'aime voir. Je regarde généralement de plus près quand une entreprise a un meilleur ROE que ses collègues du secteur. Je vérifie souvent s'il existe des informations privilégiées ayant acheté des actions .
Comment la dette affecte-t-elle la rentabilité?
Les entreprises ont généralement besoin d'investir de l'argent pour augmenter leurs bénéfices. Cet argent peut provenir des bénéfices non distribués, de l’émission de nouvelles actions (actions) ou de dettes. Dans les deux premiers cas, le REO tiendra compte de cette utilisation du capital pour croître. Dans ce dernier cas, la dette nécessaire à la croissance stimulera les rendements, mais n'affectera pas les capitaux propres. De cette manière, l’utilisation de la dette augmentera le ROE, bien que l’économie centrale de la société reste la même.
Combinaison de la dette de Link Real Estate Investment Trust et de son rendement en capital de 25%
Link Real Estate Investment Trust a un ratio d'endettement de 0,14, ce qui est loin d'être excessif. Votre ROE est très impressionnant et, compte tenu d'une dette modeste, donne à penser que l'entreprise est de grande qualité. L'utilisation prudente de la dette pour augmenter les rendements est généralement une bonne chose pour les actionnaires, même si elle laisse la société davantage exposée à la hausse des taux d'intérêt.
Mais c'est juste une métrique
Le retour sur capital est un moyen de comparer la qualité commerciale de différentes sociétés. Une entreprise qui peut obtenir un rendement du capital élevé sans dette peut être considérée comme une entreprise de haute qualité. Tout le reste est identique, un ROE plus élevé est préférable.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Mais gardez à l'esprit: Link Real Estate Investment Trust peut ne pas être la meilleure action à acheter. Alors jetez un oeil à cette libre Liste des entreprises intéressantes avec un ROE élevé et un faible endettement. "data-reactid =" 65 "> Mais gardez à l'esprit: Link Real Estate Investment Trust peut ne pas être la meilleure action à acheter. Alors jetez un oeil à cette libre Liste des entreprises intéressantes avec un ROE élevé et un faible endettement.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Notre objectif est de vous proposer une analyse de recherche axée sur le long terme et basée sur des données fondamentales. Gardez à l'esprit que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces ou les documents qualitatifs de l'entreprise qui prennent en compte les prix.
Si vous détectez une erreur qui justifie une correction, contactez l'éditeur à l'adresse editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a aucune position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu."data-reactid =" 66 ">Notre objectif est de vous proposer une analyse de recherche axée sur le long terme et basée sur des données fondamentales. Gardez à l'esprit que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces ou les documents qualitatifs de l'entreprise qui prennent en compte les prix.
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