Le fonds de placement immobilier Parkway Life (SGX: C2PU) est-il une action de grande qualité à posséder? – Finance Curation

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Comment le rendement des capitaux propres est-il calculé?

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Rendement des capitaux propres = Résultat net ÷ Capitaux propres des actionnaires

Ou pour le fonds de placement immobilier Parkway Life:

14% = 155 millions de dollars ÷ 1,1 milliard de dollars (sur la base des douze derniers mois jusqu'en mars 2019.)

Il est facile de comprendre la partie de "l'avantage net". de cette équation, mais le & # 39; héritage & # 39; Des actionnaires nécessite une explication plus détaillée. C'est tous les bénéfices conservés par la société, plus tout capital versé par les actionnaires. Le moyen le plus simple de calculer les capitaux propres consiste à soustraire le total des passifs de la société du total des actifs.

Que signifie ROE?

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Le ROE analyse le montant qu'une entreprise gagne par rapport à la l'argent qui a été conservé dans l'entreprise, le "rendement" est le montant obtenu après impôts des douze derniers mois, plus le ROE est élevé, plus la société enregistre des bénéfices, donc, en règle générale, un ROE élevé est une bonne chose. Clairement, on peut utiliser le RE pour comparer différentes entreprises. "Data-reactid =" 38 "> Le RE correspond au montant qu'une entreprise gagne par rapport à l'argent qu'elle a gardé dans l'entreprise, le" retour "est le montant obtenu après impôts dans douze derniers mois. Plus le ROE est élevé, plus la société obtiendra d'avantages, donc, en règle générale, un ROE élevé est une bonne chose. Clairement, on peut utiliser ROE pour comparer différentes sociétés.

Le fonds de placement immobilier Parkway Life a-t-il un bon rendement du capital?

On pourrait dire que le moyen le plus simple d'évaluer le ROE de l'entreprise consiste à le comparer à la moyenne de son secteur. La limite de cette approche réside dans le fait que certaines sociétés sont très différentes des autres, même au sein de la même classification industrielle. Comme vous pouvez le constater dans le graphique ci-dessous, le RCP du Fonds de placement immobilier Parkway Life est supérieur à la moyenne (7,3%) du secteur des FPI.

SGX: chiffre d'affaires et résultat net antérieur du C2PU, 30 mai 2019

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "C'est ce que j'aime voir, je regarde habituellement plus proche lorsqu'une entreprise a un meilleur ROE que ses collègues du secteur. tu peux vérifier si les employés achètent des actions. "data-reactid =" 53 "> C'est ce que j'aime voir. J'observe généralement de plus près quand une entreprise a un meilleur ROE que ses collègues du secteur. tu peux vérifier Si les initiés achètent des actions.

L'importance de la dette pour revenir au patrimoine

Les entreprises ont généralement besoin d'investir de l'argent pour augmenter leurs bénéfices. Cet argent peut provenir des bénéfices non distribués, de l’émission de nouvelles actions (actions) ou de dettes. Dans les deux premiers cas, le REO tiendra compte de cette utilisation du capital pour croître. Dans ce dernier cas, la dette utilisée pour la croissance améliorera les rendements, mais n'affectera pas les capitaux propres totaux. De cette manière, l’utilisation de la dette augmentera le ROE, bien que l’économie centrale de la société reste la même.

La dette du Fonds de placement immobilier Parkway Life et son RCP de 14%

Bien que le Fonds de placement immobilier Parkway Life ait des dettes, avec une dette de seulement 0,60, nous ne dirions pas que la dette est excessive. Son ROE très respectable, combiné à une dette modeste, suggère que l’entreprise se porte bien. L'utilisation prudente de la dette pour accroître la rentabilité est généralement très bénéfique pour les actionnaires. Cependant, cela pourrait réduire la capacité de la société à tirer parti des opportunités futures.

La clé à porter

Le retour sur capital est utile pour comparer la qualité des différentes entreprises. Dans mon livre, les entreprises de la plus haute qualité ont un rendement du capital élevé, malgré le faible niveau d'endettement. Si deux entreprises ont à peu près le même niveau d’endettement en capital et qu’une a un ROE plus élevé, elle préférerait généralement celle dont le ROE est le plus élevé.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Mais quand une entreprise est de haute qualité, le marché Souvent, le prix est reflété dans un prix qui reflète cela, et le taux de croissance probable des bénéfices par rapport aux prévisions de croissance des bénéfices reflétés dans le prix actuel devrait également être pris en compte. Cela vaut la peine de vérifier. libre Rapport prévisionnel des analystes de la société.. "data-reactid =" 64 "> Mais lorsqu'une entreprise est de haute qualité, le marché la propose souvent à un prix qui reflète ce taux, à savoir le taux de croissance probable des bénéfices par rapport aux prévisions de croissance. des revenus reflétés dans Le prix actuel devrait également être considéré, donc je pense qu'il vaut la peine d'examiner cela libre Rapport prévisionnel des analystes de la société.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Si vous préférez visiter une autre entreprise – Une entreprise aux finances potentiellement plus élevées, alors ne manquez pas cela. libre Liste des entreprises intéressantes, qui ont un retour de capital élevé et une dette faible."data-reactid =" 65 "> Si vous préférez visiter une autre entreprise, une entreprise à potentiel financier plus élevé, ne la manquez pas. libre Liste des entreprises intéressantes, qui ont un retour de capital élevé et une dette faible.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Notre objectif est de vous proposer une analyse de recherche axée sur le long terme et basée sur des données fondamentales. Gardez à l'esprit que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces ou les documents qualitatifs de l'entreprise qui prennent en compte les prix.

Si vous détectez une erreur qui justifie une correction, contactez l'éditeur à l'adresse editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a aucune position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu."data-reactid =" 66 ">Notre objectif est de vous proposer une analyse de recherche axée sur le long terme et basée sur des données fondamentales. Gardez à l'esprit que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces ou les documents qualitatifs de l'entreprise qui prennent en compte les prix.

Si vous trouvez une erreur qui justifie une correction, contactez l'éditeur à editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a aucune position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu.

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