Le crowdfunding immobilier a connu une croissance exponentielle ces dernières années. De nombreuses plates-formes de financement participatif sont en plein essor, car le secteur s’est transformé en un marché de plusieurs milliards de dollars. En conséquence, les sociétés de financement collectif bouleversent l’immobilier traditionnel en permettant à tout le monde, et pas seulement à ceux ayant des relations immobilières et du capital institutionnel, d’investir dans des opportunités de qualité.
Ce succès ne devrait pas surprendre, le crowdfunding immobilier est né au cours d’un cycle de mise à jour de près d’une décennie. L'histoire, cependant, nous a appris que ce qui monte doit descendre.
Personne ne connaît l'heure exacte de la prochaine récession, mais le marché approche certainement de la fin de son cycle actuel. En examinant les tendances historiques, nous pouvons discerner certains scénarios susceptibles d’affecter le financement collectif de l’immobilier et de l’industrie en général au cours d’un cycle à la baisse.
Une réduction des valeurs peut Lead a& nbsp; Plus de possibilités
Les crises économiques s'accompagnent souvent de craintes et d'incertitudes, ce qui pousse les investisseurs à passer d'investissements plus liquides comportant davantage de risques à des véhicules plus stables et plus liquides, tels que les comptes d'épargne et les obligations.
L'immobilier est un actif non liquide. Par conséquent, si le marché commence à se replier, la demande baissera probablement. En outre, la réduction du nombre d'emplois et la baisse de la croissance des salaires peuvent entraîner un ralentissement de la croissance des loyers. Une baisse de la demande et des revenus locatifs peuvent en fin de compte entraîner une baisse des évaluations immobilières, entraînant une réduction des gains en capital potentiels pour les investisseurs.
Cela dit, les investissements immobiliers sont généralement considérés comme moins volatils que les actions pour de nombreuses raisons. L'immobilier est un actif physique ayant une valeur intrinsèque et les transactions sont effectuées à un rythme beaucoup plus lent que les actions commerciales. En outre, les biens immobiliers peuvent être protégés contre l'inflation grâce aux taux d'intérêt hypothécaires fixes et à l'augmentation des loyers (même si les loyers augmentent à un rythme plus lent). Ces attributs rendent généralement les investissements plus sûrs face à une récession économique importante.
En outre, les replis du marché offrent généralement une opportunité aux investisseurs immobiliers avisés qui ont accès à des liquidités pour acquérir des propriétés à un prix inférieur aux valeurs susmentionnées à mesure que le cycle du marché redémarre et que davantage d’inventaire entre en ligne.
Sociétés immobilières & nbsp; (y compris les plates-formes de financement participatif) qui ont fait preuve de modération dans l’acquisition d’actifs surévalués au cours des dernières années seront probablement en mesure de résister à toute tempête éventuelle. Si une propriété n’est pas surdimensionnée avec des dettes et si elle repose sur des fondations solides, elle peut continuer à fonctionner comme prévu. De nombreux acteurs immobiliers sophistiqués ont anticipé un ralentissement du marché et ont souscrit leurs accords en conséquence. Les investisseurs doivent s'attendre à ce que les périodes de rétention des investissements soient prolongées de manière à ce qu'une vente ait lieu une fois que le marché se renforce et que les valeurs augmentent.
Les problèmes de financement peuvent finalement conduire à des taux d’intérêt plus bas
L'effet de levier, comme une hypothèque, est un excellent outil pour les investisseurs immobiliers. Cela leur permet d'emprunter de l'argent pour acheter des propriétés avec moins de capital initial et de participer à de plus grandes transactions avec un potentiel de hausse plus élevé.
Mais lorsque l’économie ralentit, les banques traditionnelles et les autres prêteurs imposent des règles et des conditions plus strictes pour emprunter de l’argent et réduisent même le montant qu’elles sont disposées à prêter. Ces institutions peuvent attribuer de faibles évaluations aux propriétés, ce qui rend plus difficile l'obtention d'un financement.
Sans prêt, de nombreux projets ne sont tout simplement pas réalisables. En outre, les sponsors agressifs ayant des accords surdimensionnés auront des difficultés à refinancer les prêts arrivant à échéance. Cette atmosphère entraînera davantage de défauts de paiement et un ralentissement général des projets d’investissement immobilier.
Sur une note positive, alors que l'activité économique ralentit, la Réserve fédérale réduit généralement les taux d'intérêt pour aider à réactiver le marché, ce qui entraîne également une réduction des taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires.
À titre d'exemple, en réaction à la grande récession, la Fed a ramené les taux d'intérêt à un niveau proche de zéro, ouvrant la voie à des coûts d'emprunt historiquement bas pour la prochaine décennie. Cela a créé des opportunités pour les investisseurs bien capitalisés d'élargir leurs portefeuilles en achetant des propriétés avec une dette à faible coût.
La demande de luxe s'estompe au fur et à mesure que l'attention se déplace-PAGProduits Riced & nbsp;
Les investisseurs attachent de la valeur aux biens immobiliers de luxe, tels que les condos de verre, les hôtels cinq étoiles et les locations de classe A, car les rendements potentiels peuvent être exceptionnels. Cependant, ces investissements ont un inconvénient; La demande diminue souvent considérablement lorsque l'économie se contracte.
Les gens sont plus conscients de la situation financière en période de ralentissement, de sorte que de nombreux acheteurs et locataires ne peuvent pas se permettre (ou ne veulent tout simplement pas) dépenser le meilleur prix possible en immobilier. Il devient donc plus difficile pour les investisseurs d’opérer avec succès et de mener à bien des projets de luxe. Les investissements de haut niveau financés par un financement collectif risquent de recevoir moins de demandes de la part des locataires et des acheteurs, ce qui pourrait empêcher la plate-forme de financement collective de répondre aux prévisions initiales.
En revanche, à mesure que de plus en plus de personnes et d'entreprises recherchent des options immobilières plus abordables, les investissements dans les logements multifamiliaux deviennent plus attractifs. C'est une classe d'actifs qui reste généralement résiliente en période de récession, car les gens auront toujours besoin de vivre quelque part.
À emporter
Bien que l'avenir soit imprévisible, le marché immobilier ralentira à un moment donné. Cependant, la peur ne devrait pas faire obstacle aux opportunités. En fin de compte, un ralentissement ne signifie pas toute fatalité et tristesse. Une plate-forme de financement collectif pour les patients disposant de liquidités peut offrir d’excellentes opportunités immobilières aux investisseurs, car les prix seront plus bas, la concurrence et les taux d’intérêt moins importants. Bien entendu, les investisseurs de crowdfunding devraient faire plus attention aux investissements qu’ils font. Ils doivent faire preuve de diligence raisonnable pour s’assurer que les accords qu’ils envisagent ont un sens. Et ils ne devraient investir que dans des plates-formes fiables qui ont des leaders expérimentés qui ont navigué et qui ont réussi lors des déclins précédents.
Est-ce que je suis admissible?
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Le crowdfunding immobilier a connu une croissance exponentielle ces dernières années. De nombreuses plates-formes de financement participatif sont en plein essor, car le secteur s’est transformé en un marché de plusieurs milliards de dollars. En conséquence, les sociétés de financement collectif bouleversent l’immobilier traditionnel en permettant à tout le monde, et pas seulement à ceux ayant des relations immobilières et du capital institutionnel, d’investir dans des opportunités de qualité.
Ce succès ne devrait pas surprendre, le crowdfunding immobilier est né au cours d’un cycle de mise à jour de près d’une décennie. L'histoire, cependant, nous a appris que ce qui monte doit descendre.
Personne ne connaît l'heure exacte de la prochaine récession, mais le marché approche certainement de la fin de son cycle actuel. En examinant les tendances historiques, nous pouvons discerner certains scénarios susceptibles d’affecter le financement collectif de l’immobilier et de l’industrie en général au cours d’un cycle à la baisse.
Une réduction des valeurs peut Lead a Plus d'opportunité
Les crises économiques s'accompagnent souvent de craintes et d'incertitudes, ce qui pousse les investisseurs à passer d'investissements plus liquides comportant davantage de risques à des véhicules plus stables et plus liquides, tels que les comptes d'épargne et les obligations.
L'immobilier est un actif non liquide. Par conséquent, si le marché commence à se replier, la demande baissera probablement. En outre, la diminution du nombre d'emplois et la baisse de la croissance des salaires peuvent ralentir la croissance des loyers. Une baisse de la demande et des revenus locatifs peuvent en fin de compte entraîner une baisse des évaluations immobilières, entraînant une réduction des gains en capital potentiels pour les investisseurs.
Cela dit, les investissements immobiliers sont généralement considérés comme moins volatils que les actions pour de nombreuses raisons. L'immobilier est un actif physique ayant une valeur intrinsèque et les transactions sont effectuées à un rythme beaucoup plus lent que les actions commerciales. En outre, les biens immobiliers peuvent être protégés contre l'inflation grâce aux taux d'intérêt hypothécaires fixes et à l'augmentation des loyers (même si les loyers augmentent à un rythme plus lent). Ces attributs rendent généralement les investissements plus sûrs face à une récession économique importante.
En outre, les replis du marché offrent généralement une opportunité aux investisseurs immobiliers avisés qui ont accès à des liquidités pour acquérir des propriétés à un prix inférieur aux valeurs susmentionnées à mesure que le cycle du marché redémarre et que davantage d’inventaire entre en ligne.
Les sociétés immobilières (y compris les plates-formes de financement participatif) qui ont modérément acquis ces dernières années en acquérant des actifs surévalués seront probablement bien placées pour faire face à toute tempête éventuelle. Si une propriété n’est pas surdimensionnée avec des dettes et si elle repose sur des fondations solides, elle peut continuer à fonctionner comme prévu. De nombreux acteurs immobiliers sophistiqués ont anticipé un ralentissement du marché et ont souscrit leurs accords en conséquence. Les investisseurs doivent s'attendre à ce que les périodes de rétention des investissements soient prolongées de manière à ce qu'une vente ait lieu une fois que le marché se renforce et que les valeurs augmentent.
Les problèmes de financement peuvent finalement conduire à des taux d’intérêt plus bas
L'effet de levier, comme une hypothèque, est un excellent outil pour les investisseurs immobiliers. Cela leur permet d'emprunter de l'argent pour acheter des propriétés avec moins de capital initial et de participer à de plus grandes transactions avec un potentiel de hausse plus élevé.
Mais lorsque l’économie ralentit, les banques traditionnelles et les autres prêteurs imposent des règles et des conditions plus strictes pour emprunter de l’argent et réduisent même le montant qu’elles sont disposées à prêter. Ces institutions peuvent attribuer de faibles évaluations aux propriétés, ce qui rend plus difficile l'obtention d'un financement.
Sans prêt, de nombreux projets ne sont tout simplement pas réalisables. En outre, les sponsors agressifs ayant des accords surdimensionnés auront des difficultés à refinancer les prêts arrivant à échéance. Cette atmosphère entraînera davantage de défauts de paiement et un ralentissement général des projets d’investissement immobilier.
Sur une note positive, alors que l'activité économique ralentit, la Réserve fédérale réduit généralement les taux d'intérêt pour aider à réactiver le marché, ce qui entraîne également une réduction des taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires.
À titre d'exemple, en réaction à la grande récession, la Fed a ramené les taux d'intérêt à un niveau proche de zéro, ouvrant la voie à des coûts d'emprunt historiquement bas pour la prochaine décennie. Cela a créé des opportunités pour les investisseurs bien capitalisés d'élargir leurs portefeuilles en achetant des propriétés avec une dette à faible coût.
La demande de luxe s'estompe au fur et à mesure que l'attention se déplace-PAGProduits Riced
Les investisseurs attachent de la valeur aux biens immobiliers de luxe, tels que les condos de verre, les hôtels cinq étoiles et les locations de classe A, car les rendements potentiels peuvent être exceptionnels. Cependant, ces investissements ont un inconvénient; La demande diminue souvent considérablement lorsque l'économie se contracte.
Les gens sont plus conscients de la situation financière en période de ralentissement, de sorte que de nombreux acheteurs et locataires ne peuvent pas se permettre (ou ne veulent tout simplement pas) dépenser le meilleur prix possible en immobilier. Il devient donc plus difficile pour les investisseurs d’opérer avec succès et de mener à bien des projets de luxe. Les investissements de haut niveau financés par un financement collectif risquent de recevoir moins de demandes de la part des locataires et des acheteurs, ce qui pourrait empêcher la plate-forme de financement collective de répondre aux prévisions initiales.
En revanche, à mesure que de plus en plus de personnes et d'entreprises recherchent des options immobilières plus abordables, les investissements dans les logements multifamiliaux deviennent plus attractifs. C'est une classe d'actifs qui reste généralement résiliente en période de récession, car les gens auront toujours besoin de vivre quelque part.
À emporter
Bien que l'avenir soit imprévisible, le marché immobilier ralentira à un moment donné. Cependant, la peur ne devrait pas faire obstacle aux opportunités. En fin de compte, un ralentissement ne signifie pas toute fatalité et tristesse. Une plate-forme de financement collectif pour les patients disposant de liquidités peut offrir d’excellentes opportunités immobilières aux investisseurs, car les prix seront plus bas, la concurrence et les taux d’intérêt moins importants. Bien entendu, les investisseurs de crowdfunding devraient faire plus attention aux investissements qu’ils font. Ils doivent faire preuve de diligence raisonnable pour s’assurer que les accords qu’ils envisagent ont un sens. Et ils ne devraient investir que dans des plates-formes fiables qui ont des leaders expérimentés qui ont navigué et qui ont réussi lors des déclins précédents.