Moment du choix des revenus 70-604

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Les associations songent de nouveau aux procédures de fin d’année, ce qui revient à être à cette période de l’année. L’une d’elles est de faire le choix annuel en vertu de la décision de revenus 70-604.

On m'a demandé à plusieurs reprises ce que signifient ces chiffres. "70" signifie l'année au cours de laquelle la décision a été rendue (1970), et "604" représente simplement la séquence numérique de la décision pour cette année. C'était la décision numéro 604 rendue en 1970.

En tant que CPA, je reçois plus de questions sur l'application de la décision de revenus 70-604 que sur toutes les autres questions fiscales combinées. Plusieurs de mes articles sur le sujet de la décision fiscale 70-604 sont publiés à différents endroits sur le Web. Je suis donc systématiquement "retrouvé" et les questions sont acheminées dans ma direction. Une question que je reçois encore et encore est la suivante: "quand est-ce qu'on fait l'élection?"

Bien que Revenue Ruling 70-604 soit l’un de nos plus puissants outils de planification fiscale pour les associations qui remplissent le formulaire 1120, il est également l’un des plus sujette à interprétation. Une des raisons à cela est que la décision elle-même est si brève: deux paragraphes seulement. L'absence de définitions internes dans la décision signifie que les lecteurs doivent l'interpréter et faire leurs propres définitions pour presque toutes les questions entrant dans le champ de la décision, y compris le moment choisi pour l'élection.

Étant donné que de nombreux aspects de cette décision sont sujets à interprétation, j'ai contacté il y a de nombreuses années M. Ransom (le rédacteur de la décision de taxation 70-604) au bureau national de l'Internal Revenue Service (IRS) afin de discuter de cette question et d'autres points encore. Lorsque j’ai souligné l’ambiguïté de la décision concernant le moment choisi pour les élections, M. Ransom a déclaré qu’il estimait qu’il n’y avait pas d’ambiguïté, l’affaire ayant été délibérément formulée de manière à rendre la décision souple. J'ai spécifiquement demandé à M. Ransom si une association pouvait faire son choix après la fin de leur exercice financier, et il a affirmé qu'il le pouvait. Il a convenu que la seule limite au moment du choix est que le choix doit être effectué avant le dépôt de la déclaration de revenus et qu'il doit être effectué dans les délais prescrits.

J'ai également demandé à M. Ransom s'il était possible pour une association de faire un choix avant la fin de l'exercice financier. Il a convenu qu'il serait possible de faire le choix de cette manière, étant donné que la décision avait été délibérément conçue pour être flexible en indiquant que "tout" excédent pouvait être transféré d'une année à l'autre. Cela signifie qu'il n'est pas nécessaire d'indiquer un montant spécifique qui serait transporté d'une année sur l'autre, ni même de savoir s'il y aura un excédent.

En vertu de la décision de revenus 70-604, il n'y a aucun risque à faire un choix. Si une association n’a pas un excédent de revenu des membres sur ses dépenses, le choix ne s’appliquera tout simplement pas à cette année. Ce serait la même chose que si aucune élection n'avait été faite. Si une association dépose le formulaire 1120-H au lieu du formulaire 1120, aucun choix n'est nécessaire, le choix ne s'appliquera donc pas à cette année.

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Source by Gary A. Porter