SEB: relever le défi de la liquidité Niclas Osmund, directeur du conseil en gestion de trésorerie, Patrick Zekkar, directeur des ventes de la finance commerciale en Suède et Niklas Callerstrom, directeur mondial des services de chaîne d'approvisionnement La liquidité fait partie intégrante de la fonction de trésorerie: elle n’est en soi ni nouvelle ni surprenante. Cependant, à la suite des événements récents, il est désormais la principale priorité de nombreux trésoriers.
par Niclas Osmund, directeur du conseil en gestion de trésorerie, Patrick Zekkar, directeur des ventes de la finance commerciale en Suède et Niklas Callerstrom, directeur mondial des services de chaîne d'approvisionnement
Dans le précédent article de ce guide, Erik Seifert a souligné l’importance de structures de gestion de la liquidité centralisées et efficaces pour assurer le contrôle des flux de trésorerie et atténuer le risque de contrepartie. En outre, les trésoriers ont de plus en plus reconnu la nécessité d’obtenir à la fois l’efficacité des processus et des fonds propres pour créer et préserver le fonds de roulement et réduire le risque de liquidité. Dans cet article, nous examinons certains des défis auxquels les trésoriers sont confrontés dans la manière dont ils abordent la gestion de la liquidité et les moyens de l'optimiser via une approche globale de la chaîne d'approvisionnement financière.
Les trésoriers les mieux équipés pour débloquer des liquidités sont ceux qui recherchent une visibilité et un contrôle sur les liquidités des comptes bancaires dans le monde et sur les processus qui contribuent au fonds de roulement.
La liquidité fait partie intégrante de la fonction de trésorerie: elle n’est en soi ni nouvelle ni surprenante. Cependant, à la suite des événements récents, il est désormais la principale priorité de nombreux trésoriers. Selon le Cash Management Survey 2008, publié par gtnews en association avec SEB ("SEB / gtnews Cash Management Survey 2008"), les trésoriers estiment que la gestion des liquidités représente l'aspect de la trésorerie avec le potentiel d’amélioration plus important (34%), un changement par rapport à l’année précédente dans laquelle la prévision de trésorerie était considérée comme la priorité la plus importante. Il est clair que les deux sont inextricablement liés, comme l'illustre Robert Pehrson dans l'article qui suit, mais il existe diverses possibilités pour améliorer la gestion de la liquidité. La gestion de la liquidité est également différente aujourd'hui, puisqu'elle est désormais envisagée sous un nouvel angle et par des personnes de l'entreprise qui n'étaient pas impliquées auparavant. Par exemple, la gestion de la liquidité ne consiste pas seulement à affiner les prévisions, mais également à sécuriser les fonds des clients et à veiller à ce que les principaux fournisseurs continuent d’être performants. Cela nécessite que les trésoriers s'impliquent davantage dans les activités principales de l'entreprise et assument un rôle plus important. Pour les trésoriers, il est souvent difficile d’abord d’identifier les points à améliorer, puis de prendre le contrôle des processus qui contribuent à l’optimisation de la liquidité et de hiérarchiser les initiatives qui génèrent le plus de valeur. C’est l’essence même de l’approche Corporate Value Chain ™ de SEB, qui explore la chaîne d’approvisionnement financière dans son ensemble, en espèces comme dans le commerce, afin d’identifier, de hiérarchiser, de développer et de fournir des solutions concrètes aux défis auxquels sont confrontées les entreprises. trésoriers d'entreprise actuels.
Théorie et réalité
La gestion de la liquidité n'est pas nouvelle et les solutions pour améliorer la liquidité, réduire le risque de liquidité et réduire les besoins en fonds de roulement sont souvent des outils familiers dans la boîte à outils du trésorier. Cependant, il existe invariablement des défis qui concourent à contrecarrer les initiatives visant à optimiser la liquidité et à réduire les besoins en fonds de roulement de la société.