Interaction entre trésorerie et gestion des risques – GRE – Initiative de gestion des risques d'entreprise – Finance Curation

Brian Warren a été le conférencier principal à la table ronde sur l’initiative sur la gestion des risques de l’entreprise dans l’État de Caroline du Nord, le 25 janvier 2008. M. Warren est directeur de la gestion des risques à Microsoft Corporation et s’est entretenu avec le Audience de la table ronde sur l'approche de Microsoft ERM et plus particulièrement sur le rôle du groupe de trésorerie Microsoft dans les activités générales de gestion des risques de la société.

Microsoft prévoit des revenus de 60 milliards de dollars en 2008 et un bénéfice net de 18,5 milliards de dollars. Présent dans 103 pays à travers le monde, Microsoft est confronté à d'importants défis en matière de gestion des risques dans le cadre de ses activités quotidiennes. Pour faciliter la gestion de l'entreprise, Microsoft a organisé l'entreprise en trois grandes dimensions:

• Division des produits et services de plate-forme
• Division des affaires

• Division du divertissement et des appareils

Microsoft a également identifié un "univers de risque" qui fournit un cadre commun pour identifier, évaluer et surveiller les expositions au risque dans l’ensemble de la société. L'univers des risques est organisé en quatre catégories: risques stratégiques, risques opérationnels, risques juridiques / de conformité et risques financiers / de reporting. Au sein de chacune de ces catégories, ou "groupes à risque", des sous-catégories ont été étiquetées pour faciliter le processus d'identification et de surveillance. Ceux-ci sont:

Stratégique

• Modèle d'affaires
• Investissements stratégiques
• Dynamique du marché

• Désorganisations du modèle économique

Opérations

• Développement de produits
• Ventes et marketing
• Les services
• Chaine d'approvisionnement
• personnes
• Technologie de l'information
• Continuité des affaires

• Sécurité physique de l'entreprise

Complice juridique

• Gouvernement corporatif
• Complice juridique
• Juridique

Rapports financiers

• Planification et allocation des ressources
• Trésorerie
• Rapports financiers
• Taxe
• Relations investisseurs

• Fusions, acquisitions et désinvestissements.

Le groupe de trésorerie Microsoft a des responsabilités globales en matière de gestion de la trésorerie, qui incluent des règlements dans plus de 100 pays et plus de 25 devises différentes. Ils gèrent près de 1 000 comptes bancaires individuels, dont la moitié sont gérés quotidiennement. Le volume des transactions mensuelles dépasse 40 milliards de dollars. Le groupe de risque hébergé par Microsoft Treasury est chargé de fournir un contrôle indépendant des risques et des performances du portefeuille, ainsi que de fournir des services d'évaluation des risques pour les décisions d'investissement. Le groupe génère des indicateurs et des rapports sur les risques, notamment la VaR, les tests de résistance, l'analyse de scénarios et les évaluations du risque de contrepartie. Les rapports quotidiens sur la "zone verte" élaborés par le personnel de la gestion des risques du Trésor fournissent aux cadres supérieurs un aperçu des positions et des tendances en matière de risque sous la forme d'un groupe d'experts.

ERM chez Microsoft, cela a commencé avec le déploiement de cartes de risques et la création d’une "base de connaissances" sur les risques à la fin des années 90. En 2005, Microsoft a lancé un projet visant à comparer sesERM programme pour Coso ERM cadre de référence. En 2007, l'actuel. ERM l'infrastructure a été développée et mise en œuvre. Chez Microsoft, la «résistance au risque» est un objectif primordial. La résistance au risque inclut l’anticipation d’événements «cygnes noirs» (faible probabilité / fort impact) et l’élaboration de stratégies permettant de faire face à ces événements par le biais de fonds conservés, de lignes de crédit, d’assurances et d’une structure d’entreprise en pleine l'accent mis sur l'agilité et la flexibilité. . Un objectif déclaré est de maintenir un coussin de trésorerie équivalent à une année de dépenses d’exploitation de la société.

Le groupe de gestion des risques de trésorerie chez Microsoft a développé un outil interne d'aide à la décision commerciale appelé "Atlas Project", conçu pour aider à quantifier l'impact économique des scénarios de perte. Cet outil offre des estimations quantitatives des risques évolutives et répétables, ainsi que des rapports sur les scénarios de perte facilitant la prise de décision. Atlas a été développé et affiné en une série d'étapes:

• Environ 300 interviews.
• Identification des catégories de risques catastrophiques.
• Développement du scénario de perte spécifique du groupe d’activités.
• Accord sur les éléments de coûts communs.

• Création et utilisation de données fiables et d’hypothèses crédibles.

Les outils quantitatifs pris en charge par Atlas comprennent des approches actuarielles telles que l'analyse de l'exposition, la fréquence et la gravité; approches de la théorie de la décision, telles que les arbres de décision et les simulations de Monte Carlo; Six approches sigma comme analyse des effets des modes de défaillance.

Cliquez ci-dessous pour télécharger la présentation.